$南京新百(SH600682)$  三胞集团重整具体方案及实施进度

一、重整方案核心（2021年11月通过，2026年执行中）

1. 债务处理（总债务约600亿）

• 本金不打折：全部债权本金纳入留债清偿

• 展期+挂息：总期限8年；前4年仅付利息，后4年本息同付；利息挂账延期

• 分类清偿：金融债、经营债、债券分优先级兑付

2. 资产处置（瘦身+保核心）

• 剥离低效：宏图三胞（已清算）、非核心地产、零售资产

• 盘活存量：柳州三胞广场等优质项目复工/转让

• 核心保留：南京新百（大健康）、齐鲁干细胞、安康通、普列威

3. 股权处置（南京新百）

• 已拍卖：2024年3月，5.02%股权司法拍卖，江苏国资接盘（6.8亿）

• 信托纾困：剩余约22.3%股权转入国资AMC纾困信托，用于债权人兑付

• 退出路径：信托内股权分阶段协议转让/二级市场减持/战投引入

4. 战投引入

• 核心战投：中国信达、中国华融（已深度介入，提供资金+重组主导）

• 地方国资：江苏本地产业资本协同接盘

二、实施进度（截至2026-02-27）

已完成（关键节点）

• 2021-11：重组计划获债委会89.91%通过

• 2024-03：南京新百5.02%股权拍卖成交；2024-06完成过户

• 2024-09：剩余股权转入纾困信托

• 2025-12：宏图三胞完成破产清算，包袱剥离

• 2026-01：集团定调2026为风险出清收官年

进行中（核心攻坚）

• 信托股权处置：剩余22.3%股权分阶段转让/减持（国资/AMC主导）

• 宏图高科重组：启动引入战投、优化负债

• 存量资产盘活：柳州三胞广场等债权处置/复工

• 债务清偿：按计划分期兑付，信达/华融提供流动性支持

关键时间窗口（2026）

• 上半年：宏图高科重组落地；上海大健康总部/鲁奥实验室启用

• 下半年：信托股权集中处置；普列威国内获批（催化剂）

• 年底：力争债务风险基本出清、控制权完成交接

三、对南京新百的影响

• 控制权必然易主：三胞持股将降至≤10%，失去控制权

• 接盘方大概率：信达/华融+江苏国资（国资主导）

• 估值催化：普列威获批+股权清晰化，推动价值重估

四、跟踪要点（可直接勾选）

信托股权新一轮拍卖/转让公告

信达/华融正式入主（提名董事/改组董事会）

宏图高科重组完成公告

普列威国内上市获批

三胞集团债务清偿率≥80%公告

需要我把这份方案和进度浓缩成一页关键节点时间线，方便你快速对照吗？