美国国防部大规模接入AI服务，AI是明确受益主线，而且是算力→芯片→军工AI→应用全链条受益。

一、核心逻辑（一句话）

美军GenAI.mil平台接入OpenAI、Anthropic、Palantir等，开启千亿级AI军备采购；A股走国产替代+军工AI+算力基础设施三条线，弹性极强。

二、美股直接受益（最纯正）

- Palantir（PLTR）：美军AI决策中枢，获1.53亿美元五年合约，政府收入年增15-20%

- 微软（MSFT）：Azure云+OpenAI，中标900亿JWCC云项目，支撑JADC2全域指挥系统

- Anduril：AI战术/无人系统，美军核心供应商

- BigBear.ai（BBAI）：国防部决策平台，半年涨超124%

三、A股受益板块（按弹性排序）

1⃣ 军工AI（最直接、情绪最强）

- 航天长峰（600855）：防空反导+指挥控制AI

- 中国长城（000066）：军用计算+海盾AI决策

- 观想科技（301213）：作战数据中台+无人载荷AI

- 华如科技（688366）：军事仿真+AI推演

- 科思科技（688788）：AI模型+无人机群控制

2⃣ AI算力/服务器（基建刚需）

- 中科曙光（603019）：国产AI服务器+智算中心

- 工业富联（601138）：英伟达AI服务器代工

- 宝信软件（600845）：军工认证算力底座

- 中际旭创（300308）：800G/1.6T光模块，算力网络核心

3⃣ AI芯片/硬件（国产替代）

- 海光信息（688041）：国产x86 AI芯片，军方主力

- 寒武纪（688256）：云端训练芯片

- 景嘉微（300474）：军用GPU+显控芯片

- 雅克科技（002409）：HBM前驱体+光刻胶

4⃣ 国产大模型/数据安全

- 科大讯飞（002230）：军用语音+认知大模型

- 三六零（601360）：安全大模型+军工数据安全

- 海天瑞声（688787）：AI训练数据

四、为什么AI比油气/黄金更有持续性？

- 地缘冲突是短期脉冲，美军AI化是长期战略（2026年AI预算134亿美元）

- 订单落地+业绩兑现，不是纯情绪炒作

- 国产替代+军工智能化双逻辑共振

风险提示

以上仅为事件驱动梳理，不构成投资建议。需跟踪美军AI采购进度、国内军工AI订单落地情况。