一、美伊冲突对军工/银河的正面逻辑 - 军工需求+自主可控逻辑强化冲突升级→全球军备竞赛加速→国内国防预算、信息化/无人化采购提速；银河是军用供配电核心供应商（陆军市占40%+、毛利率50%+），赛道逻辑更硬。- 商业航天+卫星通信需求爆发霍尔木兹封锁、战场通信依赖卫星→卫星互联网、军用通信终端需求激增；银河参股格思航天，军工电源技术可直接迁移到航天供配电，航天+军工双逻辑共振 。- 储能/新能源间接受益油价飙升→储能、光储充经济性提升；银河有宁德时代、阳光电源订单，储能箱体2.1亿订单在手，业绩托底。