今日收盘点评：MicroLEDCPO、光学光电子、电网设备、教育、MicroLED板块涨幅居前，油气、燃气、贵金属走低（附股）

收盘点评创业板指涨1.66%，MicroLED CPO概念股掀涨停潮（附核心概念股）

3月5日，A股三大指数集体收涨。沪指涨0.64%，深成指涨1.23%，创业板指涨1.66%。科创综指涨1.78%。

盘面上，光学光电子、电网设备、教育、MicroLED板块涨幅居前，油气、燃气、贵金属板块走低。

具体来看，MicroLED概念股掀涨停潮，聚灿光电、华灿光电、聚飞光电、艾比森等多股涨停。

识图：聚灿光电华灿光电

全部9

油气板块走低，贝肯能源、科力股份、蓝焰控股跌超9%，通源石油、潜能恒信、中油工程跌超8%。

识图：贝肯能源科力股份

全部9

沪深两市成交额2.39万亿元，较上一个交易日放量242亿元。

【资金流向】

主力资金全天净流入电力设备、电子、机械设备等板块，净流出有色金属、石油石化、农林牧渔等板块。

具体到个股来看，新易盛、岩山科技、上海电气获净流入44.96亿元、35.42亿元、24.5亿元。

净流出方面，华胜天成、拓维信息、厦门钨业遭抛售13.26亿元、10.42亿元、10.15亿元。

【机构观点】

中信建投：美伊局势成为新的波动来源，短期博弈原油与黄金。

光大证券：短线重视资源品配置机会。

天风证券：AI赛道持续推进，游戏估值修复可期，传媒龙头价值凸显。

Micro LED CPO 国内核心标的（按产业链+正宗度排序）

一、上游：材料/芯片

1. 三安光电（600703）

- 国内Micro LED芯片绝对龙头，6英寸量产线，CPO专用芯片占比高

- 绑定中际旭创，光通信芯片适配AI服务器短距互联，良率＞95%

- 化合物半导体+光通信双轮驱动，业绩确定性强

2. 华灿光电（300323）

- 全球首条6英寸Micro LED量产线，良率＞90%

- 光通信样品送英伟达/微软验证，MPD像素技术领先

- 主打AI服务器短距光互连，与海外巨头路线高度契合

3. 雅克科技（002409）

- 国内唯一3nm HBM前驱体量产，绑定SK海力士HBM4

- 球形硅微粉用于CPO封装基板填充，电子特气/光刻胶配套光芯片

- 半导体材料+LNG双轮驱动，现金流稳健 

4. 乾照光电（300102）

- 布局850nm光通信芯片，适配CPO低功耗光源

- 客户验证推进中，弹性较大

5. 民爆光电（301362）

- 收购厦芝精密切入极小径微钻（0.09–0.35mm） 

- 供货深南/胜宏等CPO基板厂，AI基板钻孔需求3–10倍提升

二、中游：封装/模组/设备

1. 聚飞光电（300303）

- LED封装龙头，参股熹联光芯（硅光）

- Micro LED+CPO双布局，800G光引擎验证中

2. 凯格精机（301338）

- Micro LED巨量转移/固晶设备核心供应商

- PLP无基板/厚铜工艺适配CPO高密度封装

3. 新益昌（688383）

- Micro LED固晶/巨量转移设备龙头，国内市占第一

4. 沃格光电（603773）

- TGV玻璃基板，解决CPO高密度封装热稳定性

5. 天孚通信（300394）

- 光引擎全球市占＞60%，英伟达核心供应商

- CPO无源器件+光引擎一体化配套

三、下游：CPO模块/光引擎

1. 中际旭创（300308）

- 全球光模块龙头，1.6T CPO批量交付

- 联合开发Micro LED CPO，送样微软原型，国内进度最快

2. 新易盛（300502）

- 800G CPO批量交付，1.6T测试推进中

- 海外云厂商订单充足

3. 华工科技（000988）

- 国内唯一实现3.2T CPO全方案商用企业

- 光引擎/模块布局完善

4. 光库科技（300620）

- 铌酸锂调制器，高速信号调制核心配套

四、配套/弹性标的

1. 太辰光（300570）：Micro LED光连接器、多芯成像光纤，CPO交换机无源配套

2. 仕佳光子（688313）：AWG芯片领先，CPO核心无源器件

3. 长芯博创（300548）：硅光+CPO布局早，客户验证推进中

 算力的尽头是电力，今天电力电网建设板块继续走强，三桶油继续调整。下面各用一句话总结中国西电、汉缆股份、特变电工、上海电气亮点：

一句话亮点速览（电网+算力电力主线）

- 中国西电：特高压“国家队”，全球唯一特高压全系统交付能力，换流变市占率超35%，主导特高压标准制定。

- 汉缆股份：高压/超高压电缆龙头，深度受益电网投资与“铝代铜”降本，AI算力中心供电核心供应商 。

- 特变电工：输变电+新能源+煤炭+新材料四轮驱动，特高压换流变市占率30%+，手握沙特164亿海外大单。

- 上海电气：综合能源装备龙头，覆盖火电/核电/风电/电网设备，受益新型电力系统与海外工程总包。

祝大家马年一路繁花、好运旺财、吉祥如意！#伊朗军方高官称未封锁霍尔木兹海峡#  #机构：Micro LED CPO开启数据中心互连新局#  $三安光电(SH600703)$  $中国西电(SH601179)$  $特变电工(SH600089)$