1、大盘。
昨晚全球都在交易“石油危机缓和，风险资产反弹”，今早大盘高开高走是在预期内。但午后持续回落就有点不及预期。核心还是成交量不足，缩量到2.2万亿左右，市场观望情绪比较浓厚。今天的反弹还不足以支撑指数反转。明天以及周末舆论发酵后的下周一，这2天的走法，决定了大盘短期预期。
2、情绪。
（1）整体市场情绪是较强修复，涨跌比4000:1300，如不是大盘午后回落，这个数据还要更好。既然已经反弹。明天预期就变模糊了。
（2）短线情绪，比昨天是较大修复。但整体依然是混沌格局。
涨停69个，连板7个。墨龙尾盘炸板，最高板下降到2板。想想现在的连板情绪真是搞笑，大盘和整体情绪都在反弹修复的节点，最高板竟然只有2板！连板接力真是一点活路没有了。
（3）趋势方面，还是跟着题材走。油气板块全军覆没，墨龙洲际还算是强的。AI硬件方面，汇绿今天最强，昨天的川润 京泉，法尔胜都断板，这版块没有100也有80个核心票，轮动都不是按天的，按周轮动都不带重样的。电力板块趋势票最强，顺钠一字板，汉缆一字2板，这趋势妥妥的大3波、积成、东方、西电、保变、豫能等等，趋势票遍地都是，也说明电力的确是近期少有的持续性强度板块。钨金属，的几个龙头，今天普遍较弱。
豫能围绕水面震荡了1天，尾盘最终还是收红1个多点。这票换手震荡了好几天，如果突破向上涨停，就是开启大2浪成妖。
另外，警惕一个热点票，法尔胜，昨天公告提示风险并给了黄牌，它8天涨幅才60%，按理说不该给黄牌。老谷的理解是因为某大V游资在推。村里应该早就留意这位山东的大V，为避免国晟那样的情况出现，才出手给黄牌。今天其表现虽然还可以，但既然上了村里关注名单，还是要小心。
（4）当前主流风格还是趋势为主。连板已经到了狗不理的地步。但趋势也不是那么好做的，需要对题材以及个股承接强弱有较强的判断才行。
3、题材。
（1）中东题材。竞价以及开盘30分钟，是三市领跌，只有墨龙上板。午后逐步修复，洲际差点上板， 金牛、准油等都从深水拉起来。可惜尾盘一些消息，把油气板块打趴。伊军队某高官接受采访时说，没有封锁海峡。消息一出，板块大幅度跳水，墨龙尾盘也炸板。但收盘后发现最新报道说的是，伊朗根据战争管理接手海峡，没有进行封锁，但对美以的船还是会严格打击。这采访显然是同一采访的前后文啊，收盘前报道是断章取义，真够害人的。后半段消息出来后，布油拉回来了。这个事情充分说明，中东油气板块，是非常吃消息的。目前市场对局势判断，是各执一词。有的认为本周末就会求和。有的认为会坚决抵抗。普通人根本没有分辨能力。所以本质上也没有啥好分析的，局势升级，板块立即暴涨，局势缓和立即暴跌。纯赌。
（2）光电板块。昨晚发酵了Micro LED 的新CPO封装方案，今天早盘快速发酵。25个涨停。凡是带“光电”的，不管是不是cpo封装方案提到的技术，都给拉了，连照明LED都没翻过。昨天量化拉“智能”。今天量化拉“光电”。明天大概率是批量兑现。不过作为CPO新的技术分支，逻辑正宗的前排核心，还是可以看一看的。老谷早盘在圈子里也及时提醒，上车了某光电，就是逻辑比较核心的，明天应该有大溢价。
今天是科技线的全面反弹。但除去上述LED概念外，收盘一看，板块都很热闹，但真正涨停的没多少。燃机1个，CPO1个，云算力2个（传闻要成立国家算力公司），半导体3个。易中天分化，传言谷歌坚持老的CPO方式，于是新易 中际大涨，天孚反而弱。不过新和中，午后也大幅度回落了。
（3）电网。8个涨停。顺钠 汉缆 通光是今天最核心。电网的逻辑的确是比较强，国内能源安全+4万亿电网建设。欧美AI缺电与电网扩建。双逻辑推动板块持续性走强。明天常规节奏上分歧。
未来能源——氢能源——主线预期：
政府工作报告出来了。有个词引起了注意。未来能源。老谷最近一直在说能源安全的逻辑。中国是石油进口大国，但国际原油3大产地，中东+南美+俄，前2个都被老美把持，风险很大。伊朗这次再次验证能源安全至关重要。中国的能源构成，石油是交通与化工的基础，煤炭是压舱石，风光水储是新增，氢醇是石油替代，可控核聚变是终极能源自由，但距离还比较遥远。这里面，大部分板块最近1年都有过炒作，除了氢能。这次石油危机增加了氢能替代的重要性。从政策层面，十五五规划与政府报告，都新增了未来能源、氢能，前几天能源局也出台了绿能相关。所以，老谷感觉，氢能会有比较强的主线预期。老谷最近2天会开始做氢能的布局策略，筛选最核心的票放在内部圈子里。同时要注意，氢能与油气板块重叠度比较多，逻辑虽然是油气替代，但纠结比较深。如果伊局势缓和，导致油气大跌，氢能板块短期肯定会承压回调。其中的产业链核心票，如果真的大跌，就是布局低吸的好时机。
4、北证。
北证今天还算是强。北证50弱修复。情绪上有新的30cm出现。纬达，早盘跟随一堆光电拉升上板，封板还比较坚决，明天预期是有溢价，但连板概率偏低，主要是光电板块明天预期是兑现为主。恒太，盘中也拉过半，LED照明逻辑不纯，所以炸板回落。特瑞斯，今天是超预期，午后差点摸30cm，趋势上反包昨天阴线，作为香水的票，能有这表现确实超预期，估计有香水的关联基金在炒作，油气还有能科，午后最高也拉到20cm以上，反包昨天阴线，可惜尾盘大幅度回落，应该是走的油气叠加氢能概念。午后氢能板块爆发，不少票涨停，带动了它的反弹。常辅是跟核电拉升，预期暂无持续性。
龙头科力，今天低开高走，但尾盘因为消息利空板块回落而大幅度跳水。明天如果顺势大幅度低开，或许又是低吸机会。当然核心还得看中东局势发展情况。
整体上来看：油气板块这一波打开了赚钱效应。虽然昨天集体负反馈，但今天给了修复。同时，昨天新爆发“智能”带动慧为拉。今天爆发更强的新题材“ledcpo封装”，带动纬达拉板。说明，题材只要比较新，爆发力度比较大，个股还是会拉板30cm。这是赚钱效应回归，风偏提高的表现。明天纬达如果有较大溢价，则还可以多重视这种首日爆发新题材的机会。
#收盘点评##机构：Micro LED CPO开启数据中心互连新局##伊朗军方高官称未封锁霍尔木兹海峡#
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