$英维克(SZ002837)$  

英维克集中在AI液冷认证、海外超级订单、机构强上调、产能与专利加速四大方向，直接驱动业绩与估值双升。

核心利好速览

1. 英伟达顶级认证+份额突破（最强基本面）

• 2026年2月获英伟达NPN Tier1认证，中国大陆唯一液冷供应商

• 拿下英伟达GB300中国区液冷机柜近50%份额，冷板式市占国内第一

• 进入英伟达Blackwell全球40+核心供应商名单

2. 海外超级订单落地（业绩爆发）

• 确认谷歌20–30亿元液冷大单，约占2024年营收60%

• 液冷业务2026年预计同比增超180%，订单排至下半年、产能饱和

• 海外业务毛利率54.44%，显著高于国内

3. 机构集体上调目标价（估值催化）

• 瑞银：目标价160元，2026–2027年净利润预期上调54%/146%

• 高盛：2026年营收115.4亿元（+79%）、净利润14.1亿元（+127%）

• 90天内7家机构：5买+2增持，目标均价130元

4. 技术+产能+专利三重加速

• 2026年至今获63项专利，同比**+186%**

• QD与冷板部件20倍产能扩建，匹配GB300/谷歌订单

• 液冷占发出商品85%，成为绝对增长引擎

5. 行业需求爆发（赛道红利）

• 英伟达新一代AI芯片单机柜200kW+，液冷成刚需

• 全球液冷市场扩容，英维克份额预期上调至5%–10%

持续看好！