人工智能的算力竞赛正从“千卡集群”迈入“吉瓦时代”。3月10日，AI初创公司Thinking Machines Lab宣布与芯片巨头英伟达达成一项多年期战略合作：英伟达不仅将对其进行一笔重大投资，Thinking Machines还将采购至少1吉瓦（GW）规模的下一代Vera Rubin处理器，用于训练前沿AI模型。
500亿美元的“入场券”
据业内高管估算，1吉瓦的算力规模，其建设成本可能高达约500亿美元，足够供应约75万户美国家庭的用电需求。根据协议，这批堪称“算力核弹”的Vera Rubin系统预计将于明年初开始部署。
这并非英伟达首次向Thinking Machines伸出橄榄枝。早在去年， Thinking Machines就在由Andreessen Horowitz领投的种子轮融资中筹集约20亿美元，彼时英伟达已是投资方之一。如今，随着新一轮合作的敲定，这家硅谷最受关注的AI新贵正试图通过与算力霸主的深度绑定，在构建强大AI系统的赛道上与OpenAI、Anthropic等巨头正面抗衡。
“投资-算力”闭环与人才暗战
这项合作再次凸显了英伟达在AI产业链中日益强势的“裁判兼球员”角色。近期，英伟达已陆续向OpenAI注资300亿美元，向Anthropic投资100亿美元，在提供核心GPU的同时，通过资本进一步锁定客户。
英伟达CEO黄仁勋对此次合作寄予厚望，他表示Thinking Machines“汇聚了一支世界级团队，致力于推进AI前沿技术的发展”。不过，这家初创公司近期也面临人才流失的困扰，包括联合创始人、前首席技术官Barret Zoph在内的多名核心人员已重返OpenAI。
算力需求井喷，国内产业链如何卡位
随着AI模型从“训练”走向“推理”，算力需求的边界正在被无限拓宽。对于国内产业链而言，海外巨头的军备竞赛虽然短期内难以直接对标，但其对算力基础设施的极致追求，正持续强化市场对高算力芯片、先进封装、高速PCB以及散热方案的景气度预期。
作为AI算力的物理基座，芯片产业链的国产化替代与技术升级仍是当前最具确定性的主线。在此背景下，科创芯片及电子板块作为新质生产力的核心载体，有望持续受益于全球AI基础设施建设的溢出效应与国内数字经济的底层需求。
对于投资者而言，关注具备核心技术储备、深度参与算力链条的国内龙头企业，是把握这轮科技变革的关键抓手。
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