$网宿科技(SZ300017)$  工信部今天（3月12日）正式发文，宣布在50个地区启动2026年度城域“毫秒用算”专项行动，核心目标是实现算力中心间光层单向互连时延小于1毫秒。

这波政策直接利好光通信和算力基础设施板块，特别是那些能解决“低时延”和“高速传输”痛点的公司。以下是核心受益股梳理：

核心受益股名单

受益方向 核心逻辑 重点标的

光通信/光模块 政策要求部署400Gbps及以上高速光传输系统，光模块是数据传输的“高速公路” 中际旭创、新易盛、天孚通信、光迅科技、华工科技

算力基础设施 算力中心互联和毫秒级接入需求爆发，服务器和算力租赁直接受益 工业富联、浪潮信息、中科曙光、网宿科技、润泽科技

通信设备 全光网络建设需要大量交换机和传输设备 中兴通讯、紫光股份、星网锐捷

光纤光缆 网络扩容和全光交叉部署拉动光纤需求 长飞光纤、亨通光电、中天科技

投资逻辑拆解

1. 光模块是“急先锋”：毫秒级时延对传输速率要求极高，中际旭创、新易盛等高速光模块龙头技术领先，订单确定性最强。

2. 算力调度是“新蓝海”：政策强调算网融合，网宿科技、首都在线等具备算力调度能力的公司，能解决算力资源跨域调度的难题。

3. 国产替代是“硬逻辑”：在AI算力军备竞赛下，国产算力芯片（如海光信息、寒武纪）和服务器（如浪潮信息）的自主可控价值凸显。

风险提示：政策落地进度不及预期、技术路线变化、行业竞争加剧。