
计划聚焦基金经理任期卡玛比率来写几篇文章。
本文写的是“中波固收+”,即股票市值占基金资产净值比大于10%但小于20%,基金类型是灵活配置型基金、混合债券型二级基金、偏债混合型基金三种,下面按照基金经理任期由短到长依次展开,越是上任时间较长的,数据含金量越高。
一、上任时间1至2年
取基金经理任期卡玛比率前50名,多份额仅保留A类,则剩下34只,按照基金经理任期卡玛比率由高到低排序如下。

数据来源:妙想Choice,截至20260306,历史业绩不预示未来走势
剔除规模合并值不足1亿元的,将它们按照规模合并值由高到低排序如下。上任时间不算太长,数据我就不展开解读了。

数据来源:妙想Choice,截至20260306,历史业绩不预示未来走势
二、上任时间2至3年
取基金经理任期卡玛比率前50名,多份额仅保留A类,则剩下28只,按照基金经理任期卡玛比率由高到低排序如下。

数据来源:妙想Choice,截至20260306,历史业绩不预示未来走势
第1名,孙丹的大成元丰多利债券A,上任857天,任职以来年化回报5.33%,任期最大回撤-0.73%,任期卡玛比率7.34。
第2名,高群山的嘉实稳健增利6个月持有混合A,上任775天,任职以来年化回报6.77%,任期最大回撤-1.31%,任期卡玛比率5.18。
第3名,卢丽阳的永赢鑫欣混合A,上任1073天,任职以来年化回报10.32%,任期最大回撤-2.01%,任期卡玛比率5.14……
三、上任时间3至4年
取基金经理任期卡玛比率前50名,多份额仅保留A类,则剩下35只,剔除机构占比超95%的基金,剔除规模合并值小于0.8亿元的基金,则剩下25只,按照基金经理任期卡玛比率由高到低排序如下。

数据来源:妙想Choice,截至20260306,历史业绩不预示未来走势
第1名,蔡志文的汇添富添添乐双盈债券A,上任1131天,任职以来年化回报6.25%,任期最大回撤-1.56%,任期卡玛比率4.01。
第2名,张李陵的博时恒乐债券A,上任1410天,任职以来年化回报5.37%,任期最大回撤-2.17%,任期卡玛比率2.48……
四、上任时间4至5年
取基金经理任期卡玛比率大于1.0的,合计有30只,多份额仅保留A份额,则有16只,按照基金经理任期卡玛比率由高到低排序如下。$博时稳益9个月持有混合A(OTCFUND|013769)$

数据来源:妙想Choice,截至20260306,历史业绩不预示未来走势
第1名,张李陵的博时稳益9个月持有期混合A,上任1580天,任职以来年化回报4.54%,任期最大回撤-2.63%,任期卡玛比率1.73。
五、上任时间大于5年
要求任期卡玛比率大于1.00,有75只基金满足要求,多份额仅保留A类,则剩下46只基金,按照基金经理任期卡玛比率由高到低排序如下。$南方卓元债券A(OTCFUND|003612)$

数据来源:妙想Choice,截至20260306,历史业绩不预示未来走势
第1名和第2名,都是郑迎迎的基金,分别是南方卓元债券A、南方荣光灵活配置混合A。前者任期以来年化回报4.30%,任期最大回撤-2.01%,任期卡玛比率2.14;后者任期以来年化回报5.79%,任期最大回撤-2.80%,任期卡玛比率2.07;
第3名,孙丹的大成景尚灵活配置混合A,上任3226天,任职以来年化回报5.29%,任期最大回撤-2.61%,任期卡玛比率2.03。
保留任期卡玛比率前40名,按照基金经理任期以来年化回报再次排序:胡剑做到了年化回报9.14%,最大回撤-5.66%;董晗做到了年化回报7.29%,最大回撤-4.75%……其中胡剑上任满12年,董晗上任满5年,这么一看,胡剑确实太牛了。$易方达裕惠定开混合A(OTCFUND|000436)$#社区牛人计划##炒股日记##复盘记录#@天天基金网 @天天基金研究中心 @天天基金创作者中心

数据来源:妙想Choice,截至20260306,历史业绩不预示未来走势
喜欢中波固收+基金的读者,可以研究一下本文的数据。
最后,祝大家周末愉快。
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