2025年，世界百年未有之大变局加速演进，特朗普掀起的美国霸权"破坏性重构"带来全球秩序的深刻变革。全球经济在贸易摩擦与地缘冲突交织中，中美经济体均呈现了"韧性复苏"与"分化加剧"的双重特征。美国挥舞着"特朗普2.0"时代的关税大棒，试图将制造业重新引回本土，但产业空心化和高额政府债务制约其打长期"消耗战"的能力，10月在中国的精准反制后，美国立场软化，中美战略相持格局显现。中国经济在外部压力下彰显韧性，虽然地产下行仍拖累内需复苏的步伐，但DeepSeek重塑产业生态，推动中国经济智能化跃迁之路更加清晰；欧洲深陷政治博弈与债务风险的漩涡，经济复苏之路走得步履蹒断，"战略自主"的财政扩张计划，宏愿与挑战并存。全球格局呈现"权力格局多极化"与"经济秩序区域化"特征，变局中孕育着新机。
与这场秩序重构并行的，是以人工智能为代表的第四次科技革命的兴起。从2022年末发端于硅谷的AI"算力竞赛"到2025年中国DeepSeek横空出世，AI发展依赖于算法(模型架构)，算力(芯片与计算设施)和数据三大核心要素，这三者之间并非简单的线性递进关系，而是相互催化，循环加强。DeepSeek的开源，低成本与高效率，打破了美国的技术垄断，让探索商业应用之路提速，这场技术变革正在构筑未来的或许超出想象的新产业版图。
2025年全球资本市场呈现高波动特征，股票及黄金领跑大类资产，非美资产表现集体优于美元资产，科技成长风格相对周期/价值显著占优，而商品与债券整体承压，美元步入趋势性贬值通道。本轮资产价格逻辑源于两大长周期趋势的共振：货币秩序重构驱动美元进入贬值周期，加速黄金与非美资产的价值重估；新旧动能转换下，AI科技革命深化持续提振股票风险溢价，强化成长股估值优势。$贵州茅台(SH600519)$ $万 科Ａ(SZ000002)$ $长江电力(SH600900)$ #社区牛人计划# #盘逻辑：深度解析，理清投资思路# #说故事：聊炒股见闻，品投资人生# #创作者激励计划# #机构前瞻：中东变局暂不影响美联储指引# @股吧话题 @社区精选 @东方财富创作小助手
展望2026年，全球宏观图景有望拨云见日，关税迷雾日渐清晰，中美"斗而不破"，进入战略相持期。全球主要经济体的周期错位或将收敛，迈入"共振修复"新介段。
美国温和通胀与经济韧性并存的格局延续，《大美丽法案》有望通过减税与产业支持激发经济活力；欧元区随着政局企稳或开启温和复苏，通胀稳步回落，但德法仍面临能源成本高企与全球竞争加剧带来的结构性压力；日本在新任首相主导下维持货币财政双宽松。
中国宏观叙事正迎来关键验证期：新质生产力所带来的"新增量"逐步超越地产下行周期，成为经济增长的核心驱动力。制造业在"反内卷"政策推动下逐步企稳，新经济动能持续进发，通胀水平有望触底回升。
与此同时，"十五五规划"对未来5年发展做出顶层设计和战略擘画，"夯实基础，全面发力"，短期稳增长与中长期结构性改革协同推进，"以历史主动精神克难关，战风险，迎挑战，集中力量办好自己的事，续写经济快速发展和社会长期稳定两大奇迹新篇章，奋力开创中国式现代化建设新局面"。
中东美伊冲突迈入斐波那契变盘数字18天，全球资金处于焦虑波动期或迎来大变盘。上证指数处于关键节点，耐心资本浮躁起来，源于指数处于4000多点，个股处于3000点。下一个关口来临，何去何从？
算力板块165股飘红，板块大涨3.8个点，涨幅10个点以上的比比皆是，明天继续看多算力板块，资金蜂拥而入。没有买算力板块的怎么办？
耐心看看算力板块走势，就怕明天买入冲高回落，个股会大幅度震荡留下长上影线。担心买入就被套牢？下面给策略。
创业板人工智能ETF值得关注，这里不会套牢，明显反包的走势，开盘回调或平开参考买入博弈板块上涨，胜率非常高，ETF助力科技板块一起做多中国科技叙事。
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