#炒股日记##复盘记录##强势机会##股市怎么看##投资干货#
早盘市场相当割裂，创业板一枝独秀，以一己之力带起整个市场。创业板高举高打的背后，是今天资金在进攻光模块与电力电网（储能、户储、电池），权重股上涨从而拉起整个创业板指数。具体在策略上，我们继续建议大家控制好总仓位，控制回撤。这个阶段交易纪律显得尤为重要，如果这个时候要出手的朋友，可以上移止盈位置，并且收紧止损位置。
目前我们认为强逻辑主线方向：电力电网（储能、户储、电池）、存储、光模块、煤炭。
目前中东最新局势：
以色列总理内塔尼亚胡表示：以方将暂停空袭伊朗能源设施。以色列“单独”空袭了伊朗天然气田，以方将“遵守”美国总统特朗普所提“暂停”后续空袭能源设施的要求。
特朗普表示：已经告知内塔尼亚胡不要攻击伊朗境内的能源设施。
很明显这不是以色列大发善心，更多是受到美方的巨大压力。
伊朗表示：正考虑对通过战略要地霍尔木兹海峡的船只征收10%的通行费。收钱办事，起码也比之前偷袭硬刚要来得好。这也是对于中东原油的一些缓和信号。
【电力电网】
我们此前在强调，这个阶段是一个观察强势股表现的关键窗口期。哪些方向在大盘调整的时候，能稳住或者甚至率先强势表现的，就是强逻辑主线方向。
而近期一直强调的储能、户储、电池这些方向，确实呈现出独立于指数的强势表现。
卡塔尔能源CEO透露，伊朗袭击导致卡塔尔近20%LNG制造能力瘫痪，修复时间需3-5年！并不得不向欧洲及亚洲国家宣布长期合同的不可抗力。荷兰TTF天然气期货目前已跳涨15%。
目前户储企业受到强劲的经营反馈。受到中东冲突影响，一季度欧洲光储产品涨价趋势明显，热门产品（户用、工商业）现货断货严重，目前各企业海外仓库存水平已很低。景气度非常高。
户储是大周期，不应纠结短期高频指标。户储行业经历了近3年的行业性去库调整，仅澳洲补贴就让相关企业产生显著经营改善。叠加此轮能源危机以及后续还有英国、波兰及德国等政策的潜在催化。从1-2年维度来看，板块都会延续超高景气！
【光模块、存储】
首先是光模块方面，今天这个方向与电力电网互相抢夺资金，早盘相当强势。目前市场预期2026年将是AI光互联的大年（光芯片、光器件、光模块、光设备、光交换、光纤光缆）。
一方面，800G和1.6T高速光模块一起放量高速增长；另一方面，光纤连接新技术层出不穷（CPO、NPO、XPO、3.2T、OCS、OIO等）。光互联会持续用在算力传输上，整条产业链都能受益，打开未来几年更大的增长空间。
新技术路线和应用场景：英伟达GTC大会明确，高密度算力集群开始用 CPO 技术，大规模组网还是以普通可插拔光模块为主。同时OFC大会上产业链头部公司也表示，CPO未来更大的应用空间就在高密度算力集群上，英伟达未来机柜内用光方案已经确定。另外，传统光模块、XPO、NPO这些可插拔路线，后续持续放量增长的趋势也很明确。
而存储方向，今天出现分化。但是我们认为这个方向回踩仍是机会。美股巨头美光科技CEO表示：存储芯片短缺至少持续至2026年以后，为短中期产品定价提供坚实支撑；人形机器人有望为存储芯片带来新需求。
目前来看，AI算力这边，存储、光模块极少数自身景气周期能够抵消战争带来的不利预期的板块。
【煤炭】
目前除了上述讲到的电力电网、光模块、存储，我们观察到煤炭也是在这个市场环境中能够抗住压力率先创出新高的品种。我们认为这个方向也属于强逻辑主线方向。
对于我们来讲，煤炭在原油高于80美元/桶时就会出现相对价值。
卡塔尔能源公司CEO 称，14 条 LNG 生产线里有 2 条遭袭击受损。未来 3-5 年，每年将减少 1280 万吨 LNG 产能，约占该国出口量的 17%。短期合计减产 LNG7700 万吨，折合煤炭约 2.2 亿吨；长期年均减产 1280 万吨，折合煤炭约 4000 万吨。
印尼方面表示，会增加煤炭产量并征收出口税，因为各国为替代天然气发电，煤炭需求预计会上升。印尼此举能对国际供应起到一定弥补作用，但也要考虑出口税会抬高进口成本。
风险提示：本文仅作分享，不构成投资建议！
本文作者可以追加内容哦 !
