盘后观感：本周走势尘埃落定，大盘下跌3.38%，上次大幅度调整还是在去年11月底。自从昨日分析大盘已经跌破颈部确立顶部形态开始，就预示大盘有持续走弱的可能性了，叠加利空消息频出，个股涨多跌少。在大盘如此调整之际，想要在个股中有所斩获还是非常难的，今天在评论区里也注意到了大家情绪低迷，哀声载道，这个是很正常也很理解。不过有句话说的也好行情在绝望中爆发，所以还是要控制好仓位，越是这个时候越是有机会，今天看量能和走势明显还是有恐慌盘被杀出来了，所以各位股友之前没有离场这个时候也不要太过担忧了。没有只涨不跌的行情，同样也没有只跌不涨的行情，所以期待下周会有表现。
一、大盘走势复盘（上证指数）
今日大盘高开低走，全天呈现单边走弱、尾盘持续走弱的格局，最终收报3957.05点，单日跌幅1.24%，短期企稳格局遭遇考验。早评提及的3992点支撑盘中失守，3950点成为新一轮强支撑区间；上方4000点由支撑转为日内第一压力位，后续指数若想重回修复通道，必须快速收复4000点且伴随量能放大，否则大概率维持区间震荡磨底。整体来看，指数依旧处于震荡寻底阶段，单日大跌后可能会有修复性行情出现，切勿因短期波动情绪化操作。
二、热门板块走势复盘
1. 算力+液冷+光模块+国产GPU
算力全产业链中CPO光模块因业绩确定性强受资金的青睐，迎来多股强势上涨。此外全球AI Agent爆发带动Token消耗量几何级增长，算力供需持续紧张，行业涨价潮落地，直接利好数据港等算力租赁，赛道中长期景气度彻底确认，短期分化依旧是低吸机会，而非趋势走弱。
核心标的今日走势复盘（不构成投资建议，仅供参考）
飞龙股份（002536）：
基本面：热管理赛道头部企业，AI液冷+汽车热管理双驱动，切入算力供应链，高功率液冷泵需求旺盛，业绩韧性充足。
技术面：今天全天走势确实偏弱，整体呈现低开低走、单边承压的格局，盘中几乎没有像样的反弹和资金主动护盘，资金观望情绪浓厚，抛压得到集中释放，前期震荡平台被跌破，短期进入阶段性休整周期。从我个人盘面观察来看，连续大跌后短线做空动能已经释放得比较充分，继续大幅杀跌的空间相对有限，没必要过度恐慌、盲目割肉在相对低位。后续重点看盘面企稳信号，有望迎来技术性修复反抽。
光迅科技（002281）：
基本面：国内光芯片+光模块全产业链龙头，800G批量交付、1.6T研发推进，国产替代+算力出海核心标的，订单饱满。
技术面：今天整体走的是板块分化后的良性回踩，早盘高开试探上方压力后遇阻回落，全天震荡幅度不算大，并没有出现恐慌性抛盘。从我个人盘面观察来看，这波调整更像是资金获利后的正常换手，不是趋势走坏，后续不用过度悲观，走势依然延续上升趋势、静待重新出现资金温和进场的信号即可，暂时不用急于止损离场，耐心观望资金承接变化即可。
高澜股份（300499）：
基本面：AI液冷+新能源热管理双赛道核心龙头，在手订单充足，业绩扭亏为盈，算力液冷核心受益标的。
技术面：今天走势相对稳健，只是尾盘被大盘牵连带弱，但在整个算力液冷板块分化的情况下，并没有大幅走弱，反而保持震荡的格局，资金护盘意愿还是有的。个人感觉这只标的筹码稳定性还是可以的，短期震荡更多是跟随板块情绪波动，整体上升趋势没有被破坏。后续只要盘面不出现连续放量大跌，就可以继续耐心持有跟踪，等待板块情绪回暖后的拉升，不用被短期小幅震荡干扰心态。
科华数据（002335）：
基本面：算力基建+热管理+新能源三重属性，算电协同核心受益标的，业绩稳步增长，抗风险能力强，深度绑定算力涨价逻辑。
技术面：今天在大盘走弱、多数科技股回调的背景下，也没有能坚持住下午盘持续走弱。从个人盘感来看，这只票还是有资金在里面进行承接的，因算电协同的核心逻辑还是在的，属于板块内的比较有潜力的品种。周线上依然还是维持上涨趋势，没有破位下行迹象，可以继续持有观望，强势股往往在行情回暖时会率先反弹，耐心等待资金回流即可。
金风科技（002202）：
基本面：全球风电整机绝对龙头，市占率稳居榜首，海风政策加码+全球装机需求爆发，业绩高增确定性强。
技术面：今天受风电板块整体情绪偏弱拖累，震荡回落，走势相对平淡，但并没有出现放量大跌的恐慌走势，抛压其实在逐步消化。个人观察来看，前期的上升趋势并没有完全被打破，只是短期板块热度消退，资金关注度降低导致的弱势震荡。后续重点看盘面能否止跌企稳，可以静待观望，等待风电板块低位修复的机会.
协鑫集成（002506）：
基本面：协鑫集成是协鑫集团旗下核心光伏上市平台，稳居全球光伏组件第一梯队，主营高效光伏组件、TOPCon电池及光储系统集成，同时深度布局前沿光伏技术，核心竞争力清晰，且前沿技术量产落地，后续业绩修复预期浓厚，长期成长逻辑扎实。
技术面：今天全天宽幅震荡，波动幅度不小，但没有大幅杀跌，反而午后大力反弹。从我个人盘面感受来说，这只票当前抛压已经不大了，资金有开始试盘的动作，所以持股的朋友不用着急，只要不出现放量破位，就耐心持有观望，等待光伏板块整体情绪回暖，不建议在低位盲目割肉离场。
沐曦股份（688802）：
基本面：国内高性能通用GPU全栈自研领军企业，科创次新股，国产算力芯片替代核心梯队，受益AI自主可控与算力出海。
技术面：今天跟随国产GPU板块小幅震荡，走势相对平稳，前期走出的红三兵看涨形态依旧保持完好，短期均线还是多头排列的状态，并没有因为板块分化出现破位。个人判断今日再逆势中依然能够收涨，证明资金看好国产替代概念。后续重点关注依托国产GPU的稀缺逻辑，很容易迎来比较好的走势，耐心跟踪板块情绪和资金动向即可。
中油资本（000617）：
今天盘中提示我已走了，由于早盘大幅低开，观其上午盘依然没有资金维护的意思，下午趁其相对稳定的位置走了。
基本面：多元金融+能源金融核心标的，央企背景，主营跨境支付、供应链金融，兼具跨境人民币结算逻辑。
技术面：今天受避险主线全面退潮影响，个股放量回调，走势明显走弱，前期的强势上涨格局被打破，资金获利了结意愿很强。从个人盘感来看，短线资金出逃比较明显，短期进入阶段性调整周期，后续不用急于抄底进场，重点观察盘面能否缩量止跌、不再持续放量杀跌，只有出现明确的企稳信号，再考虑跟踪观望，当前阶段以规避风险为主，不盲目逆势操作，稳住心态等待调整到位。
四、个人关注方向
仓位控制：维持3-4成中性仓位，科技主线爆发但板块或有分化，不满仓、不重仓单一标的，预留资金应对分化低吸机会。
个人关注方向：全面聚焦算力涨价+Token出海核心主线，重点跟踪数据港、光迅科技、高澜股份、沐曦股份等核心标的；规避油气、多元金融等退潮避险题材，适度跟踪风电、光伏低位修复机会。
风险关注：避险主线退潮资金分流、算力主线分化回调、沪指4000点支撑失守、量能跟进不足。
大家有持仓标的想交流盘面走势，或是有看好的标的想探讨逻辑，都可以在评论区留言，咱们理性交流、互相参考，不做操作指导
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