$中际旭创(SZ300308)$  

CPO光模块三巨头：守光见心，静候价值归位

中东局势消息反复，美伊谈判传闻与伊朗官方否认形成反差，隔夜美股纳指冲高回落收涨1.38%，英伟达收涨1.70%；海外光模块股同步震荡，Lumentum盘中涨超8%、收盘涨3.20%，Fabrinet盘中冲高后仍大涨7.94%，Coherent盘中涨超5%、收盘仅微涨0.56%，市场情绪脆弱可见一斑。地缘风波终有平息之时，不必被短期涨跌裹挟。我们坚定看好中际旭创、新易盛、天孚通信三大CPO光模块龙头，它们手握行业话语权、硬核技术壁垒、充沛订单与稳健盈利，背靠AI算力长期高景气，基本面扎实可靠。投资是认知的变现，亦是定力的修行，看好者从容坚守，看淡者落袋为安，尊重每一种选择。以上内容不构成投资依据。