$*ST正平(SH603843)$  *ST正平预重整转正式重整的进度如何？

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生成于2026.03.25 17:16

*ST正平预重整转正式重整的当前进度分析

一、预重整阶段的核心进展

截至2026年3月25日，*ST正平处于预重整的最后冲刺阶段，主要进展包括：

投资人招募：已有44家意向投资人（含联合体）完成报名并足额缴纳1000万元保证金，尽调工作于3月20日截止quote。临时管理人（金杜律所+西宁青石清算组）正进行最终评审，市场预期青海国投牵头的联合体（含青海数据集团、有色地矿等7家机构）可能成为主导方quote。

资产核查：管理人已完成债权申报核查及核心资产（如生光矿业、算力资产）盘点quote。

二、正式重整的关键节点与预期时间表

根据司法流程及公告披露，后续关键节点如下：

战投遴选结果：原定3月20日公布，目前存在延迟，但最晚不晚于3月28日债权人会议前quote。

第一次债权人会议：3月28日以书面+网络形式召开，表决《共益债务融资方案》，这是资金链安全的重要保障quote。

法院裁定正式重整：若债权人会议通过方案，预计4月上旬西宁中院将裁定受理正式重整，标志着程序合法性确立quote。

三、影响重整落地的核心因素

战投条款：需关注投资金额（市场预期超50亿元）、股权让渡比例、资金到位时间等quote。

债务处置：普通债权清偿比例、是否包含债转股或豁免条款quote。

业务转型：拟保留的“矿业+绿电智算”双主业协同性，尤其是M1铜矿开发进度与算力产业园规划quote。

四、风险提示

时间压力：4月30日前需披露2025年年报，必须满足净资产转正（当前预审计区间为-3000万至9000万）及标准无保留审计意见quote。

监管风险：公司股价近期因异常波动被重点监控，若再触发严重异动可能停牌quote。

程序不确定性：若债权人会议否决方案或法院未及时裁定，将导致重整延期