AI光模块（800G/1.6T）需求爆发+以色列地缘冲突导致产能断供风险+全球SiGe工艺高度垄断（Tower占70%+） 对卓胜微（300782）的影响（核心：竞合+转单+国产替代）关系：从“单一代工客户”→“竞合” 过去：卓胜微是Tower重要客户，高端射频（RFSOI开关/LNA）依赖Tower代工现在：卓胜微自建12英寸SiGe产线（芯卓），与Tower技术同源、直接竞争，尤其在光模块Driver/TIA电芯片领域