宁德时代，国内电气设备龙头之一，系全球领先的动力电池系统提供商，专注于新能源汽车动力电池系统、储能系统的研发、生产和销售，致力于为全球新能源应用提供一流解决方案。公司在电池材料、电池系统、电池回收等产业链关键领域拥有核心技术优势及可持续研发能力，形成了全面、完善的生产服务体系。
正面因素：
龙头 公司是 锂电池 行业的龙头。
PEG 未来3年，机构预测净利润复合增长率为 27.7%，PEG为 0.95，价值或被低估。
ROE 近5年，净资产收益率平均为 22.4%，获取收益能力很强。
强势 最近1年，股价表现强于 85.1% 的股票，走势较强。
北向 北向资金持股占流通股比例为 16.2% ，很受外资关注。
公募 公募基金持股占流通股比例为 11.6% ，很受内资关注。
评级 近90日，36家机构给出评级，机构关注度很高，80.6% 为买入，距目标价(463.63)还有 11.4% 的上涨空间。
负面因素：
暂无。
中东持续冲突冲击全球能源供给，据传澳洲缺柴油，或将停锂矿保铁矿煤矿，目前已证实有些矿山确实要放假。相关板块集体躁动，公司股价也顺势大涨再创历史新高，那么问题来了，现在公司还值得关注吗？未来估值水平能维持吗?
公司基本面好，五年平均ROE24.1%表现亮眼，五年平均自由现金流430.6亿赚的也是真金白银，目前50.5%的PB历史百分位估值不高。
做下回测，选取宽基指数、行业指数、行业内全球对标公司作为一个投资组合进行回溯。
历史表现好，八年涨了22倍，领跑行业。（Total Return）
相关性表现一般，基本跟整个行业大周期走的。（数值越低越好）
按最高夏普比率配置的话，系统给的权重为31.5%，最高权重给了伊顿占比39.3%。
有效边界也差不多，公司始终占有一席之地。
如果换成其他约束，系统给的配置比例也大同小异，基本是在公司和伊顿之间做取舍了。
最后看下整个投资组合的情况，日度均值回报在0.15%，比上次测的金属非金属行业高50%，而且7.36%的CVaR波动反而还更小。（Mean；CVaR）
区间累计回报近16倍，最大回撤39.36%，投资组合的整体表现要好于宁德时代个股。整个电气设备行业盈利能力优异，波动中低，夏普比率1.52堪称卓越。（Cumulative Returns；Maximum Drawdown）
明月何处看德芬的结论：
整个电气设备行业历史表现不俗，波动尚可，综合夏普比率极具竞争力，值得重点关注，可以看看宁德时代、伊顿。就个股而言，宁德时代，基本面稳健，历史表现一骑绝尘，目前估值不高，综合指数五颗星。（星级从一到五排序，星级越高越好）
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