工信部重磅定调：“十五五”电子信息规划出炉！A股三大赛道迎风口！

工信部重磅定调：“十五五”电子信息规划出炉！A股三大赛道迎风口！

今天，工信部电子信息司先后与中兴通讯、小米集团召开专题座谈会，为电子信息制造业“十五五”发展划出重点。

本次调研释放了关键信号：“十五五”是电子信息制造业转型升级的关键窗口期！

明确了未来五年行业智能化、绿色化、融合化的核心发展方向。以AI为核心的新一轮科技革命，将深度重构产业生态，带动AI终端、算力基建、智能网联汽车等新兴领域加速崛起，推动行业向高端化、智能化跃升。

对A股而言，四大高景气赛道有望催化：

1.算力基建

座谈会点名“算力基础设施”为新兴领域。当前AI大模型军备竞赛刚刚开始，无论是训练还是推理，对算力的需求都呈指数级增长。光模块、服务器、数据中心等环节将受益。

·中兴通讯：通信设备龙头，深度参与国内算力网络建设，运营商集采核心供应商。

·工业富联：AI服务器代工龙头，英伟达核心合作伙伴，订单可见度高。

·浪潮信息：国内服务器龙头，国产算力主力军，受益于信创+AI双轮驱动。

·中际旭创：光模块龙头，800G/1.6T产品放量，海外AI客户需求强劲。

·沪电股份：高端PCB龙头，AI服务器+交换机双重受益，业绩弹性大。

·光迅科技：光芯片+光模块一体化，国产替代逻辑强，成本优势明显。

·烽火通信：传输网设备主力，算力基建带动骨干网升级，受益明确。

2.半导体

芯片是座谈重点关键词。外部环境倒逼下，国产替代从“可选”变“必选”。“十五五”期间，CPU、GPU、模拟芯片、半导体设备全链条自主化将加速推进。

·中芯国际：国内晶圆制造龙头，国产芯片量产核心支柱。

·兆易创新：存储芯片+MCU双龙头，受益于智能终端复苏与AI端侧推理需求。

·寒武纪：AI芯片设计主力，专注于云端+边缘端推理芯片，国产AI算力重要补充。

·北方华创：半导体设备龙头，刻蚀、薄膜沉积等核心设备国产替代最大受益者。

·海光信息：国产CPU/DCU龙头，服务器芯片自主可控主力，信创采购核心标的。

3. AI终端

小米的参与本身就是一个信号。AI手机、智能可穿戴、智能家居——这些终端产品正被AI重新定义。新一轮换机周期正在酝酿。

·立讯精密：消费电子代工龙头，小米、苹果核心供应商，AI终端、智能汽车零部件核心受益。

·歌尔股份：声学、VR/AR硬件龙头，智能穿戴、AI终端核心供应商。

·欧菲光：摄像头模组、光学龙头，智能手机、AI视觉终端核心供应商。

·美的集团/海尔智家：智能家居龙头，AI赋能家电升级受益。

4.智能网联汽车

规划明确智能网联汽车为新兴崛起领域。车规芯片、智能座舱、自动驾驶、车路协同将进入加速落地阶段。

·德赛西威：智能座舱、自动驾驶龙头，智能网联汽车核心受益。

·闻泰科技：车规芯片、ODM龙头，智能汽车核心硬件供应商。

·华阳集团：汽车电子、智能驾驶龙头，车规级AI终端核心受益。

·中科创达：智能驾驶操作系统龙头，AI车机系统核心供应商。

· 韦尔股份：CIS图像传感器龙头，手机+汽车+AI视觉多场景驱动，库存拐点已现。