纳指、标普七连涨，闪迪暴涨9%
纳指涨0.83%，标普500涨0.62%，道指涨0.58%。连续七个交易日收红，这个走势不是偶然，而是有明确资金推动的信号。我们来盘一盘这波行情背后的逻辑。
问题出在哪？为什么偏偏是现在？七连涨在美股并不常见，尤其是标普和纳指同步走出这种趋势，说明市场情绪已经从观望转向进攻。关键驱动因素很清晰：科技股集体发力。亚马逊涨超5%，闪迪涨超9%创历史新高，美光、英特尔、AMD这些存储和算力相关标的全都在往上走。这不是板块轮动，更像是主线回归。
那么主线是什么？从个股表现来看，存储+云计算+AI基础设施这条线非常硬。闪迪作为纯正的存储概念股，单日涨超9%，这不是散户能拉起来的，背后一定是机构在调仓。美光科技涨超3%，应用材料涨超3%，康宁股价也创新高——这些公司有一个共同点：它们是硬件底层供应商。换句话说，市场在押注AI算力需求的持续兑现。
亚马逊涨超5%也值得琢磨。它不只是电商，云业务AWS才是利润基本盘。这一波上涨，反映的是市场对云支出回暖的信心在恢复。企业端又开始愿意花钱了，这对整个科技周期都是正向反馈。
但有意思的是，中概股完全不在一个频道上。纳斯达克中国金龙指数跌1.32%，蔚来、百度跌超4%，拼多多、小鹏、哔哩哔哩都往下走。同样是科技属性，一边是七连涨，一边是持续承压，分化太明显了。这说明什么？国际资本目前的主战场还是在美国本土的核心资产，特别是那些能直接受益于AI扩张的公司。中概股虽然估值低，但流动性、地缘风险这些变量还在，资金暂时没兴趣。
所以，关键点就在于：这一轮上涨不是普涨，而是结构性聚焦。资金集中在“能看见增长”的环节——存储、云、芯片设备。这些领域的财报预期都在改善，库存周期触底回升，加上AI训练对高带宽内存的需求持续放量，基本面和技术面形成了共振。
换个角度说，如果这波行情要延续，就得看接下来有没有新的催化剂。比如下周的CPI数据会不会影响美联储降息预期，或者大型云厂商的资本开支指引是否继续向上。目前颗粒度还不够，具体打法还没看到Q2的订单情况，但趋势已经在了。
这么看下来，美股科技主线短期不会熄火。只要纳指守住五日线，回调就是买点。但别指望中概股马上跟上，它的定价逻辑不一样，需要更明确的外部环境配合。眼下这场牌局，主角还是在美国自己人手里。
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