$德明利(SZ001309)$  

DRAM与NAND闪存市场处于严重缺货状态，AI需求激增是主因，预计今年内供应紧张局面难以缓解。

束崇万周三在投资者交流会上指出，今年第二季DDR5价格较第一季上涨40%-50%，且采购需求仍无法完全满足。

他强调，市场传言内存价格出现松动，与三星、美光等制造商的实际供应状况不符，目前供给缺口大，客户几乎每天都在催货。

束崇万明确表示，"DDR4供给缺口越来越大，闪存供给缺口也肯定会越来越大"。面对供应短缺，创见已采取选择性支持客户的策略，无法满足所有客户需求。对于依赖内存模组供应的下游厂商而言，采购压力将持续累积。

扩产难以短期兑现，供应端改善遥遥无期

尽管市场流传部分供应商扩产的消息，束崇万认为这不足以缓解近期供需矛盾。

他指出，三星、美光、海力士等主要DRAM厂商在未来一年内难以完成扩产，原因在于建厂周期较长——三星曾表示建厂至少需要两年，而部分关键设备的订单交货周期已长达一年半。这意味着欧美制造商短期内增产的可能性极低。