$孚能科技(SH688567)$  转载：镇江基地可能已经没有奔驰的新订单了，复盘了孚能的招投标，1月初给了6600个木箱年度集采，这个是出口标准的，对应可能在1GWH左右。应该是奔驰的售后单子，奔驰召回之后要替换新的电池包。

年前看NMP异常放量，以为是产线上量，结合最近3个月的动力电池出货量，孚能同比下降了50%，那么年前的异常放量就不是产线出货了，大概率是整个产线要开始转生产sps。因为更换新产线需要大量的NMP冲洗。

最近看到两个新的招标，赣州要采购39913个木箱，出口标准，这个是4月份要交的。这部分问了下AI，大概对应4GWH的出货量，注意，这个不是年度集采，而是直接采购，应该是2季度的欧洲订单备货。欧洲单子里面是商用车，不管如何，肯定是开始放量了。广汽出口欧洲的乘用车应该是本地组装之后出口，应该用不着装箱出口。

3月份还有个招标是全国物流，这个好像之前没有看到招标信息。这个是3月底出结果的。

各种信息看，整个企业4月才开始进行放量。5月可以验证下4月数据是不是开始放量了。

整体看，今年大的出货量应该是广汽欧洲，重卡，欧洲商用车。广汽欧洲的销量增长很快，一季度增长了两倍多吧。所以两个定点是有支撑的。重卡带点量比较大，而且半固态利润高，这个6月才会看到。

订单量确是还不够，在手订单还达不到满产状态，镇江如果转sps还要爬坡，赣州15GWH，应该今年能满产。最近孚能招工也很猛，看到一些消息，只要熟练工，量比较大，基地都是几百人的招。也舍得给钱。