警告！最终决战将来

美伊第一轮谈判无果，相信这已经在市场的预期之中。因为之前伊朗开出的8-10条挺火条件，老美根本就不可能答应。

或许正是由于有预期，早盘亚太股市在原油价格飙涨8.66%下，表现相对稳定，日韩股市下跌幅度仅1%多点。A股表现则更稳定，四大指数中仅沪指是微跌的，说明全球市场对中东局势逐渐脱敏。

不过对于美伊谈判的破裂，作为搅棍的高盛却警告，美股已卷入一场“最终决战”。其观点认为，历史的裁决始终如一：大胆冒进者从未获胜，赢家永远是最有耐心的一方。即：只要伊朗表现出足够任性，那美国反而可能会输。

三月美国的通胀就达3.3%，比2月的高出不少。若国际油价持续在100美元一桶上方，那美国通胀继续上升的话，会让美联储从宽松转向收紧，那对资本市场必然就是一个大利空，且科技会首当其冲。

当然，这一点川普政府团队肯定也能想的到，若真出现这样，那其中期选举就得完蛋。因此，接下来美伊谈判会更加务实，然后逐渐达成协议、美伊双方都会强调自己赢麻了。

今日资本市场上表现出温和态势就是一种信号，不过现在A股结构性强弱太明显了，有业绩利好力挺的AI算力核心股，仍是场内资金抢筹的对象，而大部分个股走势还是偏弱，反弹走的磨磨唧唧。

那实盘操作上，我们必须选对方向与节奏。现在AI算力的CPO、存储芯仍是海内外关注焦点，且一季度业绩大幅超预期的多，我们可逢调整的时候封底布局。

声明：文中涉及的股票只作参考不作推荐，任何投资者若以此操作盈亏自负。