八亿时空百吨级产线已投产，2026年起吨级稳定供货。• PSPI（光敏聚酰亚胺）：深度绑定Chiplet/HBM封装 八亿时空PSPI通过珠海基石全验证。 上虞200吨PSPI产线专为基石配套，用于华为Chiplet/先进封装。 机构测算：树脂+PSPI合计或带来15亿营收、3–5亿净利润增量。2. 产业链卡位：进入华为“硬供应链”，国产替代核心• 珠海基石=华为半导体材料主平台。• 八亿时空=基石核心材料供应商 → 间接深度绑定华为。• 身份稀缺：国内少数能批量供高端光刻胶树脂、PSPI给华为系的企业。3. 业绩与估值：高增长+估值抬升• 业绩高弹性：基石放量→八亿营收/利润高增。• 估值提升：从“显示材料”→华为半导体材料核心供应商。• 市场联动：若基石未来上市，八亿作为核心供应商会被持续重估。$彤程新材(SH603650)$ $八亿时空(SH688181)$