一、西部利得周期鑫选混合发起产品基本信息？
投资类型：偏股混合型
基金的投资组合比例为：本基金股票（含存托凭证）资产占基金资产的比例为60%-95%，投资于港股通标的股票的比例占股票（含存托凭证）资产的0-50%。
拟任基金经理：何奇，西部利得基金总经理助理、首席权益投资官、权益投资总监，13年证券从业经验，10年基金管理经验，深耕周期产业，投研积淀深厚。
产品定位：聚焦周期方向，覆盖A+H有色金属、石油石化、煤炭、基础化工、建材、钢铁、银行、非银金融等申万一级行业。
业绩基准：中证800价值指数收益率*70%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*20%+中债-综合全价（总值）指数收益率*10%
风险等级：R4-中高风险，适合风险偏好C4及以上客户
产品费率：
注：本基金具体产品要素及销售费用标准和要求以《基金合同》以及《产品资料概要》等披露文件为准。
二、当前为何是布局周期产业的好时机？
1. 战略资源品价值重估正当时：
2026年以来，全球地缘博弈加剧，战略资源品成为大国博弈的杠杆。AI替代担忧、中东局势激化，推动以石油、有色为代表的战略资源板块表现强势。在供给收缩、需求刚性、资源民族主义抬头的多重驱动下，战略资源品逻辑正向长期化演绎，周期板块或迎来新一轮结构性行情。
数据来源：Wind，统计区间1970/1/30-2026/3/26。CRB现货指数是基于美国现货市场多种经济敏感商品价格而成的指数，旨在反映全球商品市场整体价格趋势。以上数据仅供示意，不构成实际投资建议，不预示本基金的未来表现且管理人本次发行的基金并非以跟踪该指数为目标。本基金的具体投资范围、比例、策略等请详细阅读基金法律文件。基金有风险，投资须谨慎。
2. 新一轮供给侧改革孕育机遇：
2025年中央经济工作会议明确提出“深入整治‘内卷式’竞争”，钢铁、水泥、光伏、锂电等行业政策持续加码。供给优化有望带动商品价格修复，顺周期品种或将受益于价格回升与业绩改善。本轮“反内卷”较2016年供改背景更复杂，但政策决心更强。
数据来源：Wind，统计区间2013/3/-2025/12。“工业产能利用率”指工业企业实际产出与设计产能的比率，反映设备利用效率和行业供给紧张程度；“PPI（工业生产者出厂价格指数）”反映工业品出厂价格变化趋势，是衡量工业品通胀或通缩的关键指标。以上数据仅供示意，不构成实际投资建议，不预示本基金的未来表现，且管理人本次发行的基金并非以跟踪产能利用率或PPI等指标为目标。本基金的具体投资范围、比例、策略等请详细阅读基金法律文件。基金有风险，投资须谨慎。
3. 金融红利板块或迎多重利好：
2026年以来，在长线资金加速入市、低利率驱动“存款搬家”以及基本面持续改善的共同作用下，金融红利板块正迎来政策、资金与业绩的三重共振。同时，金融板块兼具低估值、高股息和基本面改善多重属性，既能提供稳定的现金分红，又能享受资本市场回暖带来的估值修复弹性，有望实现攻守兼备。
注：本基金的具体投资范围、比例、策略等请详细阅读基金法律文件。基金有风险，投资须谨慎。
三、本产品的定位及投资策略是什么？
1. 产品定位：聚焦周期方向，覆盖A+H有色金属、石油石化、煤炭、基础化工、建材、钢铁、银行、非银金融等申万一级行业。
2. 投资策略：以“四度体系”为分析框架，研判市场风格，动态调整组合的进攻与防守；其次结合产业比较与周期定位，筛选重点行业，驱动板块轮动配置。
注：材料中的投资策略等内容仅代表理论投资策略，不作为后续基金具体投资情况的承诺或预测，实际投资运作情况以后续基金的信息披露文件为准。
四、拟任基金经理何奇的投资管理经验如何？
1. 首席权益投资官掌舵，周期领域积淀深厚：拟任基金经理何奇，西部利得基金总经理助理、首席权益投资官、权益投资总监，在周期领域积淀深厚。
注：何奇2020年6月加入西部利得基金，现任西部利得基金总经理助理、首席权益投资官、权益投资部总经理。2020年10月起任基金经理。
2. 代表作业绩突出：代表作西部利得新动力A，截至2026年3月31日，近6月回报24.75%（同期基准-1.24%），任职以来回报43.89%（同期基准17.28%），任职年化回报达15.60%，荣获国泰海通证券三年期/五年期五星评级。
数据来源：业绩及比较基准数据已经托管行复核，时间截至2026/3/31。任职年化回报=((1+任职区间回报)^(365/区间天数)-1)*100%，计算区间为2023/9/28-2026/3/31，年化收益率仅为相应基金指数的区间历史业绩的一种表现形式，不预示未来业绩表现更不是具体基金业绩的保证，年化收益不代表投资者在任何时点均可获得该水平的投资收益。本产品及同类产品完整业绩展示详情请见文末批注【】。五星评级数据来自：国泰海通证券2026/2/1发布，数据截至2026/1/30。基金经理的任职时间不完全覆盖本处同类排名和星级评价的周期，请关注基金的整体情况，具体可详阅基金定期报告等法律文件。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。
3. 能力圈匹配量身之作：本基金聚焦周期产业，在基金经理能力圈内，堪称量身之作。基金经理将自身能力圈和市场趋势有机结合，将采用“宏观高度、产业深度、量化宽度、个股精度”的四度体系，通过研判市场风格、结合产业比较与周期定位，动态调整组合攻守节奏并驱动板块轮动配置，并在复杂多变的市场中保持敏锐度和主动性。
注：材料中的投资策略等内容仅代表理论投资策略，不作为后续基金具体投资情况的承诺或预测，实际投资运作情况以后续基金的信息披露文件为准。
五、本基金的业绩比较基准有何特点？
本产品业绩比较基准为：中证800价值指数收益率*70%+中证港股通综合指数(人民币)收益率*20%+中债-综合全价（总值）指数收益率*10%。
其中中证800价值指数权重占比70%： 中证800价值指数反映A股市场价值风格股票的整体表现，行业分布中，金融、原材料、能源等周期相关行业占比较高。从中长期角度的收益弹性来看，中证800价值指数近3年、近5年、近10年表现均跑赢上证50和沪深300同期宽基指数。
注：数据来源：Wind，截至 2026/3/31。指数过往业绩并不预示未来表现，亦不构成任何投资建议，且管理人本次发行的基金并非以跟踪上述指数为目标。本基金为主动管理型基金，其业绩比较基准是表征产品风格、衡量产品业绩、约束投资行为的参考标准，并非本基金的跟踪标的。基金管理人在基金合同约定的投资范围、投资限制内享有充分的投资决策自主权，可根据投资策略、市场研判等综合因素，自主构建投资组合，包括酌情投资于业绩比较基准要素成份证券外的证券。本基金投资组合相对业绩比较基准要素成份证券和权重可能存在偏离。本基金为主动管理型基金，其业绩比较基准是表征产品风格、衡量产品业绩、约束投资行为的参考标准，并非本基金的跟踪标的。基金管理人在基金合同约定的投资范围、投资限制内享有充分的投资决策自主权，可根据投资策略、市场研判等综合因素，自主构建投资组合，包括酌情投资于业绩比较基准要素成份证券外的证券。本基金投资组合相对业绩比较基准要素成份证券和权重可能存在偏离。
六、西部利得基金权益投资团队有何优势？
精锐之师护航，凝聚团队实力：西部利得基金以前瞻视角，敏锐布局，配备了多名行业背景研究员，全面覆盖产业研究，实现投研一体化联动，争取为产品良好回报夯实基础。
投资能力位居行业前列：公司近三年、近五年股票投资主动管理能力排名均位居行业前列，荣获国泰海通证券基金公司股票投资能力三年期、五年期五星评级。
数据来源：上述主动股票投资管理能力排名数据来自：银河证券2026/4/1发布，截至2026/3/31，主动股票投资管理能力排名，按照基金公司管理的主动型股票方向基金期间净值增长率的规模加权平均值进行排名。上述评级数据来自国泰海通证券2026/2/1发布，数据截至2026/1/30；具体基金的完整星级评价情况请详阅国泰海通证券的星级评价数据。
七、总结本产品三大亮点？
一是首席权益投资官领衔：拟任基金经理何奇，首席权益投资官，13年证券从业经验，10年公募基金管理经验，周期领域积淀深厚。代表作西部利得新动力A，近6月回报24.75%（同期基准-1.24%），任职年化回报达15.60%，荣获国泰海通证券五星评级。
二是聚焦周期主线：本产品聚焦周期方向，覆盖A+H有色金属、石油石化、煤炭、基础化工、建材、钢铁、银行、非银金融等申万一级行业。以“宏观高度、产业深度、量化宽度、个股精度”的四度体系为框架，研判市场风格和挖掘产业机会。
三是顺应产业趋势：战略资源品价值重估正当时，逆全球化下资源品战略价值升维，在科技浪潮中具备“卡脖子”属性；新一轮供给侧改革有望优化供给，推动顺周期品种价格修复与业绩改善；金融板块兼具低估值、高股息和基本面改善多重属性，有望实现攻守兼备。
数据来源：业绩及比较基准数据已经托管行复核，时间截至2026/3/31。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。本产品及同类产品完整业绩展示详情请见文末批注。材料中的投资策略、市场观点等内容仅代表理论投资策略，不作为后续基金具体投资情况的承诺或预测。
八、市场观点
当前周期产业正迎来三重机遇：一是全球大变局驱动战略资源品价值重估；二是政策推动中游制造“反内卷”带来的供给侧改善；三是大金融板块作为红利方向的长期配置价值凸显。
注：材料中的投资策略、市场观点等内容仅代表理论投资策略，不作为后续基金具体投资情况的承诺或预测。
数据来源：业绩及比较基准数据已经托管行复核，截至2026/3/31：西部利得新动力混合（R4）成立于2011/1/25，历任基金经理刘芸、韩丽楠、袁朔、林静，现任基金经理何奇任职日期2023/9/28。本基金A类2021、2022、2023、2024、2025年度、成立以来回报（业绩比较基准）为2.66%（0.50%）、-4.01%（-9.48%）、-14.93%（-3.21% ）、37.90%（12.35% ）、-5.61%（9.12% ）、200.08%（43.35%）。业绩比较基准为“沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%”。基金经理在管同类产品（银河证券基金三级分类：灵活配置型基金(基准股票比例30%-60%)(A类)）产品业绩及比较基准数据已经托管行复核，截至2026/3/31：西部利得行业主题混合A类（R3）成立于2016/3/11，历任基金经理张维文、韩丽梅、陈保国、周平、袁朔。现任基金经理何奇任职日期为2025/11/22。本基金A类2021、2022、2023、2024、2025年度、成立以来回报（业绩比较基准）分别为22.24%（0.50%）、-8.22%（-9.48%）、-6.69%（-3.21%）、-6.63%（12.35%）、-0.63%（9.12%）、130.74%（55.52%）。业绩比较基准为：沪深300指数收益率*50%+中证全债指数收益率*50%。本产品风险收益指标：最大回撒、Calmar比率数据来源基于已经托管行复核的产品净值计算所得，时间截止2026/3/31，任职以来最大回撤-37.89%、Calmar比率0.41、成立以来最大回撤-42.55%、Calmar比率0.29。最大回撤计算公式：最大回撤=Min{ (Xi-Xj)/Xj)*100}；Xi、Xj为用户所选区间内所有的复权单位净值，i>j，即Xi对应的净值日期必须在Xj的后面。Calmar计算公式：年化收益率与历史最大回撒之间的比率。最大回撒、Calmar仅为基金在区间内历史风险收益特征的一种表现形式，不预示未来风险，收益表现，更不是基金业绩的保证，不代表投资者在任何时点投资均承受该水平风险并获得该水平收益。
风险提示：基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。本基金属于R4（中高风险等级）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为C4及以上的投资者，风险等级划分规则说明详见西部利得基金官网。在代销机构认/申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。本基金如投资于港股通标的，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险，详见招募说明书等基金法律文件。投资人在投资本基金前，请务必认真阅读《基金合同》、《产品资料概要》及最新《招募说明书》等法律文件及风险揭示，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况、费率结构、各渠道收费标准及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。基金管理人提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人承诺诚实信用地管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金投资须谨慎。材料制作时间：2026年4月
本产品由西部利得基金管理有限公司发行与管理，中国农业银行股份有限公司作为代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。
本文作者可以追加内容哦 !
