大家好，我是你们的老朋友吴昊。$方正富邦核心优势混合A(OTCFUND|018815)$$方正富邦核心优势混合C(OTCFUND|018816)$
4月15日，创业板指高开1.06%，突破2021年7月高点，刷新2015年6月以来新高。算力芯片概念盘中震荡走高，半导体指数8连涨，存储器板块开盘领涨，随后震荡回落，走出典型"高开低走"形态，Wind数据显示，截至截稿，存储器指数跌幅1%。
今天是周三定投日，按照计划继续加仓方正富邦核心优势混合。
存储板块已连续多日上涨，部分个股股价短期快速拉升后，场内资金获利盘较重，高开成为部分资金兑现离场的窗口。另一方面，前期渠道市场DDR4、DDR5等内存产品涨幅过大，渠道客户抵触心理日渐强烈，引发部分投资者对存储涨价周期见顶的担忧。
不过我认为，上述扰动集中于短期情绪层面，存储涨价的中期逻辑依然稳固。TrendForce最新预测2026年Q2 DRAM合约价仍将环比上涨58%-63%，NAND Flash上涨70%-75%。三星电子已确认Q2 DRAM合约价再度环比上涨约30%，叠加Q1的100%涨幅，Q2供应价格相当于基准价格的2.6倍。
此外，DRAM供应商将产能持续向AI相关HBM倾斜，传统消费级DRAM供给被战略性挤出，NAND产能转向企业级SSD，eMMC/UFS等低利润产品面临最严重供应缺口。在扩产有限、传统产能持续缩减的情况下，存储芯片涨价逻辑仍在。
无论是周期弹性还是成长空间，存储或是半导体板块中相对确定性较高的方向之一，将持续关注模组、设备、封测等细分领域的投资机会。持续关注存储行业供需格局变化带来的投资机会，短期情绪面的回调可能是较好关注机会。
存储器指数：8841241.WI
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方正富邦核心优势混合为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金可投资港股通标的股票，将面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。具体风险评级结果以基金管理人和销售机构提供的评级结果为准。销售机构根据相关法律法规对本基金进行风险评价，不同的销售机构采用的评价方法也不同，因此销售机构的风险等级评价与基金法律文件中风险收益特征的表述可能存在不同，投资人在购买本基金时需按照销售机构的要求完成风险承受能力与产品风险之间的匹配检验。#国产AI芯片集体走强，行情逻辑是什么？###存储芯片持续缺货，赚钱机会如何把握？##高端算力紧缺！算力租赁厂商议价权提升#
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