一份国家级的五年蓝图，听起来很宏大，感觉离我们普通人很远，对吧？
但你是否想过，未来五年，什么样的工作会更吃香？钱会流向哪些行业？我们手里的钱，是该存着、买房，还是做点别的打算？甚至我们父母如何养老，我们自己未来又如何安顿？
其实，答案的信号，早就藏在这份蓝图里了。2026年，“十五五”规划正式开始， 那些你常听到的词——新质生产力、AI、银发经济、绿色转型……它们不只是新闻里的热词。它们意味着，有些行业会崛起，有些机会在酝酿，我们工作、投资和养老的逻辑，可能正在悄悄改变。
《时间嘉讲》播客 第13期，我们邀请到嘉实基金首席宏观分析师 郭永斌，以及中国人民大学财政金融学院教授陆利平，一起来聊聊这份宏大的“国家蓝图”，看看它将如何影响我们每个人的日子。
五年规划，与普通人有什么关系？产业、收入与资产的重构
01 这次的五年规划跟过去以往有什么样不同的地方呢？
陆利平：“十五五”规划是诞生于一个极具挑战且充满变数的历史交汇期。我们会发现当今中国整个的经济体量已经是世界第二大经济体。那么这样一个水平以跟过去的历次规划的制定的历史背景比较起来，我们已经达到了一个空前强大的这样一个水平。那么在未来再要怎么样摸着石头再往前走的时候，就会充满着各种挑战。这样一个突破的过程是在过去的历史中可能我们从来没有碰到过的。
郭永斌：理解规划的前提是看清我们身处的“百年未有之大变局”。这个变局的核心是国际关系的深刻演变，其焦点在于科技竞争。“中国在制造业增加值占全球的比重，已从1995年不到4%，提高到30%以上。”这种实力的变化是外部压力与内部机遇并存的根源。对国家如此，对个人亦然。
02 本次五年规划的重点会在什么方向？
陆利平：当传统增长红利逐渐消退，个人的发展逻辑也必须随之改变。过去我们习惯于通过增加土地、资本和劳动力的投入来拉动经济，是一种“铺摊子”的扩张模式。而在“十五五”规划中，核心逻辑已彻底转向依靠技术创新和产业升级的内涵式发展。这意味着，掌握核心技术壁垒的企业和拥有数字化、复合型技能的个人，将获得更高的估值溢价。
郭永斌：我们现在最重要的国内是要找寻一个新的发展动力。就是开放、共享、绿色、创新这种新发展理念。构建以国内大循环为主，国内国际双循环相互促进的新发展格局。新的发展动力就十个字，就是科技创新、数字安全、绿色，实际上就这十个字。这个也是中国未来必须要面对的这个问题。
机遇洞察：人随产业走，钱往何处流？
01 面对充满挑战与变数的时代，机遇究竟藏在哪里？这是所有寻求向上发展的人最关心的问题。
郭永斌：外部压力本身就是机遇的来源。一个标志性事件是，2020年被列举的35项“卡脖子”技术，到2023年已攻克33项，这就是“国产替代”带来的巨大机遇。未来的重大机遇将主要集中在科技创新，尤其是AI产业。我们正处在一个技术长周期的拐点，AI的崛起可能引领新一轮增长浪潮。
此外，内需结构的转变也是一大关键。我们整个的扩内需战略已经从原来的以投资为主向以消费为主在转变。这其中，服务消费（包括生产业和生活业）以及“人工智能+”在千行百业的应用，将催生无数新的商业模式和就业机会。人才和资金自然会流向机遇所在的区域， 比如国家规划建设的京津冀、长三角、粤港澳大湾区等科技创新中心，将是未来人才集聚的高地。
陆利平：十五五规划中同样强调了区域协调发展，例如“向北开放”和“西电东输、西数东算”等重大工程。这意味着，即使是AI等高科技产业，其研发环节可能集中在北上广深，但大量的应用场景，如低空经济、自动驾驶等，可能在中西部地区拥有更广阔的空间，这为投资和就业提供了多元化的选择。
民生规划：收入、住房、养老怎么看？
01 在银发经济这个赛道里，哪些细分的领域商业模式最清晰？
陆利平：国家在医疗、养老等领域的持续投入，发挥了“乘数效应”。政府投资承担了基础设施和基础保障，反而为商业保险、大健康产业打开了巨大的中高端市场空间。银发经济它本身是一个产业链极长的概念。从商业模式的清晰度和利润兑现的缓节奏来看，最先跑出来的，我认为第一类是抗衰老和慢性病管理的生物医药及器械，这直接关乎老年人生存质量，具有较强的刚性需求和支付意愿。第二类是结合AI物联网的居家适老化的改造与智能看护设备，这是眼前具有非常迫切需求的。
郭永斌：从投资角度看，有需求和能否赚钱是两回事。养老产业它可能并不是一个催生于暴利的行业。高成长性并不直接等同于高利润和高投资回报，需要仔细甄别商业模式，包括现在整个的利润链条。
补充两个我看好的方向，首先第一个，老年文旅包括老年大学，这是一条非常清晰的清晰的商业逻辑。因为现在的老年人跟我们传统的老年年人，他可能的思维方式，生活的对生活的感知和感悟完全是不一样的。另一个大家应该关注的就是老年的金融与保险。现在从整个的养老产品，金融产品来看，现在养老的年金、长期护理险，包括个人养老金的账户，这些相关产品现在已经成为成为养老支付端的一个重要一环了
02 未来五年居民财产性收入会有大的波动吗？这份规划对房地产行业有何影响？
陆利平:未来五年，政策会更加致力于提升上市公司的分红率，引导居民的储蓄转化为长期的金融资本。“资本市场的发展是提高财产性收入的一个主要手段。”增加财产性收入的主要途径，必须从传统的“买房致富”单一信仰，转向配置优质企业的股权、公募基金等金融资产。
郭永斌：行调查显示，认为房价会上涨的人群比例已从前几年的30%以上降至不足10%，而认为资本市场会上涨的比例则从不到10%上升至近20%。因此，在心态上，我们要从“博取收益”向“管理风险”转变；在行动上，要从“持有资产”向“配置资产”转变。接下来就是我们向更好的房地产的一个市场发展转变，在十五规划当中，对这个问题有特别深入的讲解，从供给端再到需求端。所以按照这个周期的调整过程，我们认为在2026年，我们基本房地产应该会处于磨底的过程，投资销售包括房价未来房地产的可能会慢慢的平稳健康的发展，原来的可以居住向居住体验感更强更好的逐步转变。
长期叙事与个人理财的配合
01 对于普通人而言，没有精力去深入研究每一个产业趋势，又该如何参与呢？
郭永斌：如果你对东西没有深入的研究，就可以关注宽基指数，这类指数代表了中国未来发展的贝塔。 他长期看好中国资本市场，因为科技创新需要股权融资，扩大内需需要提高财产性收入，而资本市场本身也是大国金融竞争的核心。
陆利平：在这个市场上你要去打败指数是很难的。对于大多数投资者而言，通过宽基指数的投资去追求市场的平均收益，是一个“又省时、又省力、又省心”的明智选择。当然，对于风险偏好更高、有研究能力的投资者，可以在朝阳产业中进一步精选赛道或龙头公司。
02 理解了趋势，了解配置方向，但面对波动普通人如何将长期规划与短期操作相结合？
陆利平：资金的久期要与资产的久期相匹配。如果把半年后要付首付的钱，投向了五年后才能兑现利润的硬科技赛道，那么任何短期市场波动都可能迫使你“割肉离场”。因此，家庭资产需要分层管理：预留足够的流动性资产（如存款）作为应对短期冲击的“盾牌”；再用确定三五年不会动用的“闲钱”，去投资规划中鼓励的长期赛道。用资金的期限纪律来克服人性的短期恐慌。
郭永斌：作为对未来播种和对当下应对，需要注意策略。第一，认清产业趋势与股价波动的关系。如果产业期的趋势是没有问题的，不要过度担心短期的股价调整。第二，做好仓位和节奏管理。比如通过定投的方式，利用市场波动，主观的在下跌时多投，上涨时少投，平滑成本。第三，分清方向性错误和系统性调整。必须认清所投产业处于生命周期的哪个阶段；而如果只是系统性调整带来的下跌，对于看好长期趋势的投资者而言，反而是好机会。
那如何构建一个既能面向未来播种，又能从容应对当下的投资组合呢，可以参考 “资金篮子”：
短期篮子（1-2年）：应对当下，配置现金、货币基金等短久期资产，不追求高收益，求稳。
中期篮子（3-5年）：兼顾当下与未来，是投资的“压舱石”，配置固收、高分红类资产，追求稳健增值。
长期篮子（5年以上）：为未来播种，可配置权益类资产（如宽基指数、赛道基金），承受短期波动，博取长期成长。
当然最终比例如何，仍需因人而异，取决于个人的负债情况和风险偏好。
说到底，国家这份五年规划，就像一份未来几年的“机会地图”。咱们普通人关心的找工作、涨工资、让钱袋子鼓起来，其实都能从这张地图里找到线索。
看懂它，不是为了谈论大事，而是为了让咱们自己在变化的日子里，能更清楚地看到机会，心里有地图，走路才不慌。
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