一、光模块
1、光库科技
业绩表现：光库科技预计2026年第一季度归母净利润4370万元–4587万元，同比增长303%–323%。业务结构：光纤激光与光通信器件为核心，主营隔离器、光纤光栅（应用于激光切割与数据中心），并延伸至激光雷达光源模块及铌酸锂调制器芯片领域。发展动向：据2026年3月17日OFC展会及4月13日业绩预告，公司薄膜铌酸锂（TFLN）调制器芯片已支持800G/1.6T光模块应用；受益于AI算力需求，高速光器件产品实现批量出货。
2、剑桥科技
业绩表现：剑桥科技2026年第一季度业绩暂未公布，国泰海通证券预测，一季度归母净利润1.8亿~2.8亿元，同比增长477%~800%。业务结构：剑桥科技以ICT终端与光模块为核心，主营高速光模块（如800G/1.6T）及电信宽带接入终端，并布局无线网络设备及边缘计算领域。发展动向：据2026年3月31日互动易及公告，公司800G光模块已向海外核心客户批量发货，1.6T产品进入小批量供货阶段；CPO领域重点研发3.2T/6.4T硅光光引擎及ELSFP外置光源，目前处于送样验证阶段，尚未形成规模收入。
二、CPO（共封装光学）
1、中际旭创
业绩表现：中际旭创2026年第一季度归母净利润57.35亿元，同比增长262.28%。业务结构：以高速光通信收发模块为核心，主营800G、1.6T等高速光模块（应用于AI数据中心），并布局CPO（共封装光学）、硅光及车载光通信领域。发展动向：据2026年4月16日一季报及机构调研，公司1.6T光模块已于2025年下半年批量出货，2026年需求预计大幅增长；为应对订单，预付款项增至14.88亿元以锁定原材料，且泰国基地产能持续爬坡。
2、新易盛
业绩表现：新易盛2026年第一季度业绩暂未发布，高盛和中信预测新易盛一季度净利润32-38亿，同比增长104%~142%。业务结构：新易盛以高速光模块为核心，主营400G/800G/1.6T系列产品（应用于AI数据中心），并延伸至相干光模块、LPO方案及电信网络光模块领域。发展动向：据2026年4月14日互动易，公司已发布基于单波400G的1.6T DR4光模块，在CPO技术领域有充分布局。
三、PCB（印制电路板）
1、胜宏科技
业绩表现：胜宏科技2026年第一季度业绩暂未公布，市场一致性预期区间为16–22亿元，同比增长77%～145%。业务结构：以高端印制电路板（PCB）为核心，主营AI服务器板（如GPU板卡）与高速交换机板，并延伸至CPO封装基板、新能源汽车电子及智能终端领域。发展动向：据2026年4月10日一季报业绩说明会，公司AI高端PCB营收占比已超50%，受益于GB300等大客户订单放量；在CPO方向，1.6T光模块用PCB已实现产业化，并配合客户推进224G高速背板验证。
2、天津普林
业绩表现：天津普林2026年第一季度归母净利润1159.14万元，同比增长2187.33%。业务结构：天津普林以印制电路板（PCB）为核心，主营高多层板、HDI及高频高速板，并延伸至工控医疗、汽车电子、航空航天及消费电子等应用领域。发展动向：据2026年4月14日一季报及2月2日互动易，业绩增长主要系珠海工厂产能释放带动产量提升；公司正推进华南基地B线建设，并依托TCL科技集团资源开展玻璃芯基板等先进封装基材的前沿研发。#周末杂谈# #炒股日记# #复盘记录# #强势机会# #股市怎么看#
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