国产光纤行业正迎来历史性高景气周期，2026年一季度光纤产品量价齐升态势显著，部分规格产品价格涨幅高达650%，在手订单已排产至2026年第一季度，主要受益于AI算力需求爆发和全球数据中心建设热潮。以下是A股光纤光缆核心企业梳理：
一、全产业链龙头（"光纤四杰"）
1. 长飞光纤（601869.SH）
全球光纤光缆行业绝对龙头，连续9年全球市占率第一，掌握PCVD和VAD+OVD双工艺技术
拥有国内唯一光纤光缆国家重点实验室，G.657.A2高端光纤产能领先
2025年海外业务收入约27.0亿元，同比增长52.8%，业务覆盖100多个国家和地区
作为行业标杆，直接受益于北美、东南亚市场订单激增，产品价格上涨将显著提升毛利率
2. 亨通光电（600487.SH）
国内光纤+海缆双龙头，具备从光棒到光缆的完整产业链，海外业务占比高达42.1%
AI先进光纤材料研发制造中心一期扩产项目已完工，进入设备安装阶段
绑定海外AI巨头（如英伟达），光纤产能与价格弹性大，同时受益海缆高景气
3. 中天科技（600522.SH）
国内特种光纤龙头，光棒自给率高，OPGW（电力光缆）及海洋系列产品护城河深厚
光纤产能位居全球前列，在手订单饱满，光纤+电网双轮驱动，业绩稳健性强
作为"四巨头"之一，与长飞光纤、烽火通信、亨通光电合计占据国内市场60%份额
4. 烽火通信（600498.SH）
央企背景，光通信设备与光纤光缆双主业，背靠中国信科集团
空芯光纤工程化领先，运营商集采主力，国内算力网络建设核心供应商
承建近400条国家级光通信干线，传统网领域从光纤、光缆到芯片、系统设备产业链完整
二、光纤光缆制造与系统配套
1. 通鼎互联（002491.SZ）
光棒-光纤-光缆一体化生产，产能规模位居行业第一阵营
近期股价从三四元飙升至15元以上，但需注意2025年前三季度归母净利润亏损超6500万元，全年预计亏损8000万至1.1亿元
虽搭上行业快车，但技术储备薄弱，高端光纤研发滞后，多集中在中低端市场
2. 永鼎股份（600105.SH）
老牌光通信企业，拥有完整光通信产业链，海外市场拓展积极
AI算力光纤配套完善，2026年一季度业绩预增，高端光纤产品出货量持续增长
3. 特发信息（000070.SZ）
华南地区规模最大的光纤光缆研制基地之一，产品覆盖光纤光缆、ODN、光模块等
提供FTTx、5G前传波分、综合布线等解决方案，子公司布局无源/有源接入设备
4. 长盈通（688143.SH）
国内专业从事光纤陀螺核心器件光纤环及其综合解决方案的企业
以"5+1聚焦同心圆"战略布局特种光纤、新型材料等领域，受益于军工+光通信双景气
三、上游材料与器件
1. 石英股份（603688.SH）
高纯石英砂龙头，其石英管、石英棒是光纤预制棒生产的关键原材料
为光纤生产提供关键石英部件，深度绑定头部光纤企业
2. 飞凯材料（300398.SZ）
光纤涂料核心供应商，光纤涂层材料国内市占率领先
光纤涂料为光纤必备耗材，行业需求随光纤产量增长而提升
3. 云南锗业（002428.SZ）
国内最大锗系列产品生产商，光纤级锗产品实现进口替代
控股子公司鑫耀半导体生产的磷化铟晶片可用于光通信激光器
四、光器件/光模块（光纤光缆下游应用）
1. 中际旭创（300308.SZ）
全球光模块绝对龙头，800G/1.6T产品出货量稳居行业前列
为AI数据中心提供核心光模块，是光纤光缆下游重要应用端
2. 光迅科技（002281.SZ）
光芯片+光模块核心企业，国产替代标杆
具备从光芯片到光模块全产业链能力，产品适配高速光纤传输网络
3. 源杰科技（688498.SH）
A股新晋"股王"，在高端光芯片领域实现技术突破
打破海外厂商垄断，直接受益于AI算力竞赛下的光模块升级浪潮
行业驱动因素与前景
AI算力引爆需求：AI数据中心所需光纤数量是传统数据中心的10倍以上，CRU预计AI将推动光纤需求从2024年占比不到5%提升至2027年的35%
产能扩张周期长：光纤预制棒扩产周期长达18-24个月，导致供给短期内难以跟上需求
价格持续上涨：G.652.D单模光纤从2025年末不足20元/芯公里升至2026年4月的85-120元/芯公里，涨幅超400%
出口强劲：海外销量增速超55%，出口订单主要面向北美和东南亚等地区
风险提示：光纤板块已积累较大涨幅，后续波动可能加大；部分企业如通鼎互联存在业绩亏损、技术储备薄弱等问题，投资需谨慎。行业景气度有望持续，但需关注产能扩张进度及价格走势变化。
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