想想光模块从5年前开始涨，2022，2023年股市低迷，光模块新易盛，中际旭创逆势大涨几倍。机构媒体，散户很多认为其为周期股，涨到了头了。认为它们就是劳动密集型企业，没有什么高科技含量和技术壁垒，就是围绕英伟达等北美芯片巨头做配套模组的。尢其是2024年10月底到2025年4月7日止，新易盛和中际尽管2024年报比上年业绩巨增，股价却经历半年下跌腰斩不止。特朗普发动贸易战，认为光模块业绩达到周期巅峰，即将掉头下滑，悲观者认为到达周期大顶。此时新易盛最低下探46.6元，中际66.7元。而之后，新易盛和中际连续大涨几个月股价到原来10倍。之后又是各种周期业绩见顶论，认为2者2025年一个96亿，一个108亿净利润将是10年大顶，历史巅峰。以后业绩必然一路下滑，周期见顶，最终甚至亏损。而二者一个上周五股价收盘快600元，一个快上千。一季报中际净利润57.5是在去年15亿增长几倍的情况下继续高增几倍。为什么机构和散户在其上涨之初2年和去年4月7日一致看空其周期见顶，现今股价5年上涨到60倍左右又一致追捧其转变为高科技成长股？而佰维等存储龙头经历了价格下行几年，去年下半年才启稳上涨，去年四季至今年一季大涨，就认为其周期见顶，将不可持续，即将掉头向下？即使没有人工智能AI算力爆发的长期需求的根本性改变。就是按以前消费电子驱动的周期，一般跌价3-4年，需求上升后也会涨价3年持稳1年。而现在对存储芯片龙头的严重岐视，关键在于很多机构散户认为佰维存储龙头等是典型的周期股，估值只给10倍PE，真的笑话！就算锂矿锂电，有色，光伏等典型的周期股，上涨周期也有2-3年，股价多则也会上涨几十倍，少则十倍。为什么如此双标？存储芯片龙头其实也有很高的技术壁垒，AI革命算力存力需求爆发，这是一个最少十年的长期趋势。机构和散户，特别是大机构大资金的认知和行为决定了存储芯片及模组龙头的估值上下限。A股大机构和资金目前来看，大部分认知很低下，眼光和格局实在无法令人恭维。我们要做的是坚定坚守，波段操作，顺势而为！保持低价底仓，适当分仓波段操作。最终坚守价值成长龙头股，不要为诸多利好利空所严重干扰，坚守自己的初心！