新债申购 NO.015：金杨转债(123269)

（1）公司概况：

a. 金杨精密主营业务是电池精密结构件及材料的研发、生产与销售。 公司的主要产品是电池封装壳体、安全阀与镍基导体材料。

b. 所属概念：人形机器人、储能、减速器、新材料、锂电池等

c. 营收构成：封装、镍基导体材料、安全阀

（2）存在风险:

暂无

（3）转债概况：

发行规模：9.800亿元

预估流通规模：3.792亿元

行业：电力设备-电池-锂电池

评级：AA-，发行申购日：2026年04月20日

（4）总体印象：

公司质地3.9，股票估值4.1，股价趋5.9

（5）认购情况及中签测算：

预估股东配售率88%，85户中1

（6）估值对标：

$尚太转债(SZ127112)$，溢价率73.40%，现价152.850元

（7）价格估算：

预计单签盈利500-600元

（8）策略分析：

配售10张所需股数：117股

截止今日收盘价：40.19元/股

配债安全垫：600/（117*40.19）≈12.76%

（9）填权分析：

题材尚可，规模大，含权高，安全垫高，若中枢低点，即35.61元，计划紧密关注。

（10）阿莫结论：

阿莫计划申购，不计划配债

$金杨精密(SZ301210)$$金杨转债(SZ123269)$

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（PS：市场有风险，投资需谨慎，提及股票或转债本人有部分持仓，随时有卖出计划，切勿盲目抄作业，风险自负）