光纤被视为AI时代的"算力神经脉络"，全球产能约70%集中在中国，核心瓶颈在光棒（占成本约70%）。产业链按价值与壁垒分为上游材料/核心器件→中游制造→下游应用，以下是完整链路与对应A股标的。
上游：核心材料与光棒（壁垒最高、利润最厚）
• 高纯石英砂（光棒核心原料）：
石英股份(603688)（国内市占80%+）
菲利华(300395)（高端石英材料龙头）
• 光纤预制棒（产业链皇冠明珠）：
长飞光纤(601869)（光棒自给率100%，掌握三大核心技术）
亨通光电(600487)（自给率高、海外业务强）
中天科技(600522)
烽火通信(600498)
永鼎股份(600105)（产能加速释放）
中游：光纤+光缆制造（规模化、直接受益涨价）
• 光纤（拉丝环节）：
长飞光纤(601869)（全球龙头）
亨通光电(600487)
中天科技(600522)（特种光纤强）
烽火通信(600498)
通鼎互联(002491)（运营商集采主力）
特发信息(000070)（华南光纤龙头）
• 光缆（成缆环节）：
长飞光纤(601869)、亨通光电(600487)、中天科技(600522)（电力/特种光缆强）
烽火通信(600498)、通鼎互联(002491)
算力配套：光器件/光模块（AI算力核心、高增速）
• 光芯片（算力心脏）：
源杰科技(688498)（800G/1.6T芯片，海外收入占比65%）
光迅科技(002281)（高速光芯片国产替代标杆）
仕佳光子(688313)（1.6T AWG通过英特尔认证）
• 光模块（算力互联）：
中际旭创(300308)（全球800G/1.6T市占第一）
新易盛(300502)（LPO路线、海外弹性强）
华工科技(000988)（3.2T全栈方案领先）
光迅科技(002281)
• 光器件（CPO/LPO核心）：
天孚通信(300394)（1.6T光引擎市占65%，英伟达核心供应商）
光库科技(300620)（高端特种光纤/器件）
下游：核心应用场景（需求驱动）
• 数据中心/AI算力：
中际旭创(300308)、新易盛(300502)、天孚通信(300394)、长飞光纤(601869)（AI高端光纤配套）
• 运营商网络/5G/FTTR：
烽火通信(600498)（设备+线缆协同）、亨通光电(600487)、通鼎互联(002491)
• 特种场景（军工/电力/海缆）：
中天科技(600522)（电力/海缆强）
光库科技(300620)（军工特种光纤）
亨通光电(600487)（海缆龙头）
行业核心逻辑（2026年）
• 需求：
AI智算中心光纤用量为传统机房5–10倍，2026年全球数据中心光纤需求预计突破1亿芯公里，AI相关占比将升至35%
• 供给：
光棒扩产周期18–24个月，全球供需紧平衡，头部企业满产仍供不应求
• 格局：
中国占据全球光棒/光纤产能70%，CRU数据显示2026年2月我国光纤出口金额7.9亿元，同比增长126.8%
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