$慧谷新材(SZ301683)$  $有研复材(SH688811)$  

有研复材，涨停20%啦

慧谷新材，也是低估的哈。

慧谷新材，传统业务 ，已经做到市场第一，且是单项制造冠军。

上市募资主要用于公司的第二业务：复合集流体涂层（钠电池、固态电池、磷酸铁锂等用）和光电涂层，这个毛利能有62%，光电涂层，主要用于Mini LED\ MicroLED。

另一块是航天用涂层材料， 毛利高达76%。

原材料功能树脂全自研自用，所以成本极低。

上市前功能树脂、涂层材料产能利用率123%。供不应求。

84项专利里有79项是发明专利。公司拥有 65 名博士（后）及硕士工程师，206 名技术研发人员，研发人员占比接近 30%，是鼎胜新材涂层电池箔的集流体涂层材料的唯一供应商。

慧谷新材，由于基本面比较硬，上市定价合理，导致机构扎堆了。

依据公开数据，大致是2026年2.5-3亿利润，80-100亿估值。100亿以上的估值看集流层（电池），航天涂层，半导体材料（公司固精产品已经有用）的数据。大概率2026年电池厂商集流层应用增长较大。商业航天涂层的A客户，2025年3000万，2026大约5000万，慢慢增长。

慧谷新材，机构估值锚定区间大致是180元以上。

结合年报可能高送，预计大比例高送转，下周建议是买入，持股等待。