设备需求爆发：全球氦气供应缺口达520万立方米/月，中国加速推进国产替代，提氦项目建设热潮来临，中泰股份作为核心设备供应商将直接受益；海外市场同样需求激增，公司2025年上半年新签订单中海外占比超50%，在手订单中海外占比近40%，海外业务毛利率高达72%。2. 气体业务盈利提升：氦气价格暴涨（电子级从80元/立方米飙升至500-1000元/立方米），公司气体业务毛利率大幅提升，且长协锁定成本，盈利能力增强；与浦项制铁合资项目提前锁定三星、SK海力士70%产能，在全球氦气短缺背景下订单确定性高。3. 技术壁垒强化：掌握-271℃超深冷氦制冷技术，适配半导体、商业航天、可控核聚变等高端场景，在国产替代进程中占据优势地位；核心提氦技术获国家专利，已成功实现项目供货并稳定产出6N级超纯氦气。$乐鑫科技(SH688018)$ $神剑股份(SZ002361)$