AI正驱动电子布量价齐升，是产业链通胀逻辑最强的材料环节，普通与高端AI电子布（Low-Dk/Low-CTE）同步受益。投资逻辑上，Low-Dk（AI服务器PCB用）2025年30-40亿→2027年350亿（近10倍），Low-CTE（载板用T-Glass）2025年5亿→2027年50亿（近10倍）。价格代际跳升：一代布25-30元/米，二代100-110元，三代Q布220元，电子布在PCB价值占比从8%升至12%。供需持续紧张，2025年电子砂有近10万吨缺口，中国巨石10万吨新产能难改短期紧缺，价格2024年10月起每月涨，2025年2-4月加速提价趋势延续，2026年无大产能投放景气更优。普通电子布库存持续降、价格逐月涨，产能被AI布挤占，2026年消费电子拖累减弱需求更稳。