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多晶硅主连飙涨9%！政策升级与AI算力需求引爆行情(今日涨停)

本次暴涨主要受三重因素驱动：第一，工信部26日发布的《光伏产业绿色低碳转型行动计划》明确要求2026年新建多晶硅项目能效标准提升30%，现存产能技术改造 deadline 提前至Q3末，直接压缩中小产能供应预期。第二，全球AI算力需求爆发式增长，据产业研究院数据显示，2026年Q1数据中心光伏配套装机量同比激增217%，拉动高纯度多晶硅需求缺口扩大至8.7万吨。第三，新疆主要产区突发极端沙尘天气，导致4家头部企业临时减产15-20天，影响月度供应量约1.2万吨。

中信期货新能源团队指出，当前多晶硅社会库存已降至12天用量(历史均值21天)，期货深度贴水格局下存在持续修复动能。南华期货则提示关注两点：一是N型硅片技术迭代加速，预计将提升3%的硅料利用率；二是海外进口料通关周期延长，4月进口量环比下降23%。操作策略上，恒泰期货建议逢回调布局远月合约，目标价位看至前期压力位18500元/吨。