（上次发表时4891个股票，本次更新只更新5表及后记，以保留本人对该股的认识步序）继续用本人独创5表法选定自选股104/400个股票（本人熟悉票≠绩优白马票）用于本人波段或短线操作之用，一般情况下一家29年的上市公司完成全部5表数据需花12小时电脑操作时间，并且每年每季需更新。但为了搞懂这家上海地方国企2010年注入资产后变成连续8年的白马股，然而近3年业绩走平并开始下滑，属汽车 -乘用车 -综合乘用车 （共7家）同时也对自己那点微小的资本（50万）负责，必须这样做。同时分享给雪球用户（目前只能以图片形式上传）。
104#股600104上汽集团
表1：主要财务指标（按年）
这个表不需要过多解释由同花顺直接下载填入每年收盘价稍加整理即可，一般15分钟就能完成，近3年平均净资产收益率2.48%，远3年平均净资产收益率6.67%，近3年平均净利润同比增长率308%；远3年平均净利润同比增长率-8.9%；近3年平均营业总收入同比增长率-2.2%；远3年平均营业总收入同比增长率0.2%；近6年平均销售毛利率9.8%；近6年平均销售净利率2.79%，基本面一般尚可。
表：资产负债表
这个表有点烦，但为了彻底了解上市公司资产质量必须这样做，过不了这步序，不能作为自选股，大概花费30分钟完成。
监管为了规范上市公司公布数据，近4年来从50项增加到80项，图片只能看54-77项，欢迎有兴趣的粉丝邮件索取。
从中可以知道上市公司：
1）股本数据，转配，增发，回购，公积金，净资产，等按季数据，通过简单运算可以知道原始大股东2013/12/31以后每股净资产增值，为161.73元到361.31元，近12年增值率2.2倍，也可以说这家公司从2013/12/31起净资产为1377.6亿元经过12年运作、1次增发150亿元后，现在公司净资产为2988亿元（其中商誉资产11.8亿元，折合每股0.1元），图中能见原始大股东净资产增值自2019/6/30至今为285.84元到361.31元，增值率1.3倍
2）可变现金融资产占净资产为2988亿元的25-33%（长期均值15%）
3）存货占净资产为2988亿元的21-22%（长期均值18%）
3.1固定资产占净资产为2988亿元的23%（长期均值24%）
4）在建工程/固定资产占比12-14%（长期均值106%）
5）应收账款/营业总收入占比15-64%（长期均值22%）
6）预付款项/营业总收入占比3-17%（长期均值5%）
7）存货/营业总收入占比12-52%（长期均值21%）
8）预收款项（或合同负债）/营业总收入占比5-18%（长期均值4%）
9）营业总收入/固定资产之比7.9倍（长期均值6.1倍）
表2：利润表（按年）
这个表由同花顺F10直接下载稍加整理即可,也大概10分钟就能基本完成，就是员工人数除当年同花顺F10可查外，其余必须到巨潮资讯网下载年报并查阅每年2分钟。这表可灵活使用，点击任何分布行可知累计/平均数，点击第1行就知道上市公司2013年至2025年12月营业总收入95334亿元，点击第27行就知道上市公司同期全部净利润为4180亿元，交所得税789.7亿元，投资收益3008亿元，近12年员工人数从144955到179797人，近12年平均人均年产值392万元，平均人均年利润17.6万元，2013年以来营业成本/营业总收入平均占比98.7%左右等等，总之可以用于上市公司横向比较。
表3：现金流量表（按年）
这个表由同花顺F10直接下载稍加整理即可,也大概10分钟就能基本完成，长期财务数据一目了然（公司生意如何一看就明白）用三句话加本钱：这家公司2013年以来从市场上融了434.5亿元，投了35720亿元（可以借债，可以钱生钱），做了12年生意，收了96836亿元，吃过用过后进帐3753亿元，12年前本钱是1223.4亿元，现在一家一档2988.1亿元（原有股东、增发股东持有）。这表也可灵活使用点击何分布行可知累计/平均数，例如:2013年以来投资损失科目有-2370亿元之多（有点高），与表1的2013年以来全部净利润为3076.7亿元比较占比77%之多，但“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”科目合计2625.8亿元，与同花顺F10查到A股上市后累计派现1324亿元分红总额及2013年年以来全部净利润为3076.7亿元比较，说明偿付利息要1291.8亿元，12年平均分红率32%，还有"现金及现金等价物净增加额"科目很重要，点击得知自2013至今为936.2亿元（俗话说吃过用过多下来的钱），总之可与各种财务科目进行比较分析。
表0：各期十大股东、十大流通股东、股东人数列表展示计算
如果以上财务四表判断是可进入自选股则表0必须做，否则就打住，同花顺只能查最近5期十大股东持股数据（1年多，现在基金运作股票至少2-3年），27年上市公司至少化12小时完成数据，主要是要下载近13年（1997-2008不要了）各期季报年报PDF，从中将股东列表转换EXCEL，并且要改错（转换时起码修改20%错误数据，用付费WPS软件，不知道网友是否有更好的推荐软件）看上去没意义，但结合分析当年当季K线，增发解禁，大股东行为，股东人数，计算各类股东参与成本，有积极意义。
图中只能上传2季就占满屏幕，图中只能能看到部分是2009年报、2010年报部分、2022一季报、2022三季报部分前十大股东及十大流通股东持股情况，从图中得知股东人数、上海汽车工业(集团)有限公司为实际控制人的持股占比及持有市值、当季股价及总市值:
2009/12/31按收盘价26.13元公司市值为1712亿元（市净率4.0哦），控股大股上海汽车工业(集团)有限公司占比78.94%，持有市值1351亿元，其余九大股东占比8.79%，股东人数121004。
2010/12/31按收盘价价14.68元公司市值为1357亿元（市净率2.1啦），控股大股上海汽车工业(集团)有限公司占比72.95%（增发稀释），持有市值990亿元，其余九大股东占比11.51%，股东人数228163。
2022/3/31按收盘价价17.00元公司市值为1986亿元，控股大股东上海汽车工业(集团)有限公司占比67.66%，持有市值1344亿元，其余九大股东占比15.42%，股东人数240295。
2022/9/30按收盘价14.3元公司市值为1671亿元，控股大股东上海汽车工业(集团)有限公司占比68.5%，持有市1144亿元，其余九大股东占比14.86%，股东人数240295。
2024/12/31按收盘价20.76元公司市值为2403亿元，控股大股东上海汽车工业(集团)有限公司占比63.27%，持有市1520.5亿元，其余九大股东占比20.13%，股东人数240295。
2022/9/30按收盘价14.3元公司市值为1671亿元，控股大股东上海汽车工业(集团)有限公司占比68.5%，持有市1144亿元，其余九大股东占比14.86%，股东人数152261。人均持股金额157.8万元
对于上市29年的公司增加表4：长期持股的收益率单说明一下，分红再投入，1997年至今年资产增值8.6倍，当初20万元资产至2026/4/20按收盘价14.3元为177万元资产，年化收益率28%，28年一共收到89万元红利，年化分红率15.9%，2018/9/30股价33.28元时资产可达300万元，不知道A股中有几个这样的股票？请大家说说。
各位看官，这类票一般散户很难长期持有，现在看来如果这二十几年你把握好该股的高低点，当初的20万元，现在起码500万元，谁做得到？基金也做不到，只有游资。
发表于2022/11/27
后记：列入自选股已经3年了，通过近3年多的十几次偷鸡，对于该股的操作有了新的认识，那就是该股是典型的机构股，你小散的几万几十万合起来只有3-9%的筹码就是机构的对手盘，根本喂不了机构的大嘴，这点从上海市场年鉴的股东持股区分可以看出来:
但是如果下跌周期较长（3-5月），那么参与反弹的胜率几乎100%，并且可以反复做几次，目前是散户持有筹码在历史高位时间，因为业绩突增506.45%，与去年比是数字游戏，与往年比是下降的，于是2025/1/16该股发预告后机构选择反向卖出（他们也可以选择拉高出货，估计筹码和资金评估下来选择向下，这一点从4期股东人数就可以看出来了），等股价自然下跌10-12%后，散户选择割肉后再慢慢买入），因此目前价位可以密切关注筹码峰的转换。
更新于2026/4/20
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