根据CRU数据，AI光纤占全球总需求比例，预计将从2024年的5%激增至2027年的30%。所以说，数据中心建设，会成为未来光纤需求的核心引擎，它对光纤的消耗量、规格要求，都远远超过了传统的电信网络。（国盛证券研报20260301）除了AI这个大驱动力，还有一个新兴市场也在发力——无人机光纤。无人机用的光纤，单机消耗量大，而且还不能回收，相当于一次性消耗品。数据显示，现在无人机相关的光纤需求，每年大概有5000万芯公里，就因为这个需求，俄罗斯的光纤消耗量，从以前不超过全球的1%，涨到了现在的10%左右。更关键的是，俄罗斯的光纤厂一直停产，现在他们的光纤光缆制造，完全要靠咱们中国供应。而且随着光纤制导无人机的普及率越来越高，这个需求还会继续增加，这也成为了国内光纤厂商的一个新增长点。一边需求爆涨，一边供给端跟不上，供需失衡进一步推高光纤价格。光纤产业链的核心瓶颈是光纤预制棒，它扩产周期长达1.5-2年，投资大、技术门槛高，扩产难度大。而且2019年后光纤行业长期低迷，企业不敢轻易扩产，部分中小厂商退出，低效产能被清退；再加上光棒工艺转换影响产能和良率，高端光纤的供需缺口也进一步扩大。整体来看，在全球AI算力基建加速和无人机需求爆发双重驱动下，光纤光缆行业出现供需格局结构性变化后的持续价格上涨，已然进入高景气周期。机构测算显示，2026年全球光纤缺口达1.8亿芯公里，缺口率16.4%，供需紧平衡格局至少将延续至2027年底，行业涨价周期具备极强的确定性。