4月20日主题挖掘：商业航天迎海内外密集催化 部分光纤价格暴涨超650%

热点题材：

伊朗外交部：目前没有与美国进行第二轮谈判的计划 

近日，《海南省“十五五”服务业发展规划（征求意见稿）》公开征求意见。其中提到，提升航天产业全链条技术服务。壮大火箭链、卫星链及数据链，完善“发射+服务+制造+应用”一体化商用航天产业体系

4月19日，由北京市人民政府、中央广播电视总台等联合主办的2026人形机器人半程马拉松在北京亦庄鸣枪开跑，参赛队伍超百支，荣耀“闪电”最终夺得冠军

工信部等部门召开光伏行业座谈会 部署规范光伏产业竞争秩序相关工作

4月LPR不变：1年期3.0% 5年期以上3.5%   

Deepseek新版预计4月下旬右发布，DeepSeek寻求首轮外部融资，估值超百亿美元

长十乙或于4月28日-30日开展首飞任务并尝试网系回收，有望成为我国首款实现回收的火箭

江苏一家光纤生产企业工作人员表示，今年一季度，光纤产品产销量同比增长35%以上，其海外销量增速超55%

2026年谷歌云年度大会将于4月22-24日举行，将聚焦AI+云基础设施，重点发布新一代TPUv8架构、揭晓OCS光路交换机应用

日前，晶圆代工厂联电向客户发出涨价通知，预告2026年下半年将调整晶圆价格

主题挖掘：

【商业航天】商业航天迎海内外密集催化

据媒体报道，4月24日 “中国航天日”即将到来，国家航天局将在活动启动仪式上发布深空探测、商业航天及嫦娥五号月球样品研究等领域的最新成果。与此同时，4 月下旬国内可回收火箭将进入密集验证阶段，长征十号乙将于 4月28日在文昌执行首飞任务，并同步开展海上网系回收验证；朱雀三号遥二也计划在二季度内再度实施一子级回收试验，多重产业催化持续利好商业航天板块。

海外重磅事件也接踵而至。4月19日，蓝色起源新格伦号火箭成功发射并完成回收，验证可回收技术成熟度，降低商业航天发射成本；5月中旬 SpaceX V3 星舰预计首飞，将进一步提升星链部署效率与太空探索能力；6月 SpaceX 有望启动 IPO，将为全球商业航天注入资本活力，带动板块估值上行。

附相关概念股：

神剑股份：商业航天领域的重要参与者，在多个交易日内收获涨停板并创下历史新高，公司业务涉及航天相关的高性能复合材料与结构件制造，受益于商业航天产业进入批量生产阶段。

中国卫通：国内领先的卫星通信运营商，拥有自主可控的卫星通信资源，在卫星互联网星座建设与运营服务方面占据核心地位，是商业航天下游应用服务的关键企业。

中国卫星：航天科技集团旗下卫星制造与配套龙头企业，深度参与卫星互联网星座建设的产品配套，完成大量空间太阳电池生产及交付任务，保障了数百颗星船的配套需求。

西部材料：特种金属材料供应商，其产品已在商业航天领域得到应用，为火箭发动机、卫星结构等提供高性能材料解决方案，在航天材料国产化替代进程中扮演重要角色。

中衡设计：工程设计咨询服务商，在航天发射场、测控站等地面基础设施的规划与设计方面具备技术积累，为商业航天产业链的地面系统建设提供专业支持。

有研复材：先进复合材料研发与生产企业，产品可应用于卫星结构、火箭箭体等轻量化高强部件，在商业航天对高性能复合材料需求增长的背景下持续受益。

蜀道装备：专注于低温装备与气体分离技术，其产品可应用于火箭燃料的存储、运输与加注系统，为商业航天发射场的地面支持设备提供关键解决方案。

博云新材：航空航天用碳/碳复合材料及粉末冶金材料供应商，产品覆盖飞机刹车副、航天发动机热端部件等领域，技术可迁移至商业航天运载器关键部件。

起帆电缆：特种电缆制造商，其产品可用于火箭电气系统、卫星地面测控设备等，在商业航天对高可靠性线缆需求提升的背景下获得市场关注。

铂力特：金属增材制造龙头企业，以全流程金属3D打印技术深度参与多家商业航天公司的液氧甲烷发动机研制与批产，为发动机制造涡轮泵、管路等复杂零件。

斯瑞新材：高强高导铜合金材料供应商，其火箭发动机推力室材料耐温达千度级，成功切入蓝箭航天、星际荣耀等国内头部商业火箭供应链，并启动产业化项目。

中科星图：空天信息领域龙头企业，明确提出向商业航天全产业链跃迁的战略，通过子公司星图测控实现商业航天业务独立资本化运作，持续推进空天信息生态化建设。

【光纤】部分光纤价格暴涨超650%

据央视财经报道，今年以来，光纤行业呈现出产品“量价齐升”的景气态势。江苏一家光纤生产企业工作人员表示，今年一季度，光纤产品产销量同比增长35%以上，其海外销量增速超55%。另一家光纤企业的负责人透露，今年一季度光纤产销量同比增长近5倍，与此同时，产品价格也出现大幅上涨。

江苏通鼎集团董事长沈小平表示，光纤价格爆发性增长，G.657.A2光纤去年是32元（每芯公里），现在涨到了240元（每芯公里），涨幅达到650%。“以前是货发了以后再付货款，现在买家先付钱，我们再发货，不愁卖。”

附相关概念股：

通光线缆：公司是国内领先的特种线缆供应商，产品广泛应用于通信网络建设，在光纤光缆市场需求旺盛的背景下，其特种线缆业务直接受益于行业景气度提升。

云南锗业：作为重要的半导体材料供应商，其锗产品是光纤预制棒生产的关键原材料之一，光纤行业量价齐升带动上游原材料需求增长，公司作为材料端企业显著受益。

中天科技：国内光纤光缆行业龙头企业之一，拥有完整的光通信产业链布局，在海洋通信、特种光纤等领域技术领先，深度参与国家算力网络与东数西算工程建设。

光电股份：公司业务涵盖光电材料与器件，在光纤通信所需的光学元件与材料领域有所布局，受益于光通信产业链整体需求扩张与技术升级带来的市场机遇。

通鼎互联：国内主流的光纤光缆及通信电缆制造商，受益于行业供需格局改善与产品价格回升，公司在通信线缆与设备领域拥有完整的产业布局与市场渠道。

长飞光纤：全球光纤预制棒、光纤及光缆的领先供应商，唯一掌握三大预制棒核心技术并实现产业化，在高端光纤需求爆发背景下，其行业龙头地位与技术壁垒凸显。

亨通光电：具备从光棒到光纤光缆及海缆的全产业链能力，业务覆盖海洋通信与能源互联，在算力网络全球互联与海底光缆建设中扮演关键角色。

太阳电缆：电线电缆制造企业，产品包括通信电缆等，在光纤到户、5G网络建设等通信基础设施投资加大的背景下，公司相关线缆产品需求有望持续增长。

烽火通信：国内光通信设备国家队，在光传输设备、光纤光缆及光网络解决方案领域技术积累深厚，深度参与国家信息通信基础设施与算力网络建设。

光迅科技：国内光电子器件龙头，产品覆盖光芯片、光器件及光模块，在高端光芯片国产化与硅光技术领域布局深入，是光通信产业链上游核心环节的重要企业。

汇源通信：专注于通信线缆及系统集成业务，产品包括光缆、数据电缆等，在运营商网络建设与数据中心互联需求增长的驱动下，公司通信线缆业务迎来发展机遇。

杭电股份：电线电缆制造商，其产品包括通信电缆、光缆等，受益于国内通信网络持续升级与东数西算工程推进所带来的光纤光缆市场需求扩容。

【绿色电力】绿色电力再迎政策利好

4月17日，国务院举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，会上强调“十五五”明确提出实施非化石能源十年倍增行动，并重点推进一系列重大工程。此外，政策层面也进一步明确，将着力整治重点行业“内卷式”竞争，推动发展质量从“量的扩张”转向“质的提升”。此外，近期黑龙江、山西两省相继发布“十五五”规划纲要，明确将建设多条特高压输电信道，旨在进一步提升清洁能源的跨区域输送与消纳能力。

此外根据国家能源局公布，1~3月，全社会用电量累计25141亿千瓦时，同比增长5.2%。随着AI算力带来的长期用电刚需持续释放，叠加迎峰度夏旺季临近的短期催化，绿电板块正摆脱震荡调整态势，新一轮高性价比布局窗口期正式开启。光大证券表示，电力板块处于阶段性估值底部、国内电价优势下的Token出海催化，是板块性估值修复的机会。建议布局“算电”业务、估值具备配置性价比的电力运营商。

附相关概念股：

豫能控股：河南省内火电转型绿电的标杆企业，积极布局风电、光伏等新能源项目，在“十五五”非化石能源倍增行动及特高压外送通道建设背景下，公司作为区域能源平台转型价值凸显。

广安爱众：区域公用事业服务商，业务涵盖水电、燃气及分布式光伏，在四川地区拥有稳定的清洁能源运营资产，受益于地方能源结构优化与绿色电力交易规模扩大。

廊坊发展：京津冀地区城市供热与能源服务商，依托区位优势积极拓展地热、生物质等清洁供暖业务，在北方地区清洁能源替代进程中具备市场潜力。

华银电力：大唐集团旗下华中区域电力上市平台，正大力推进风电、光伏等新能源项目建设，在湖南等电力供需偏紧区域，绿电装机增长有望提升公司盈利能力。

协鑫能科：领先的民营清洁能源发电及综合能源服务商，聚焦风电、光伏、储能及算电融合业务，在分布式能源与用户侧综合解决方案领域布局深入。

川投能源：四川省属清洁能源投资运营平台，核心资产为雅砻江流域优质水电，兼具高分红特性与成长性，是“西电东送”国家战略及四川水电外送的核心受益标的。

长江电力：全球最大的水电上市公司，拥有长江流域梯级电站稀缺资源，提供稳定、优质的基荷绿电，现金流充沛，在新型电力系统中扮演压舱石角色。

国投电力：以雅砻江水电为核心的综合能源运营商，水电资产质量优异，同时积极拓展风光新能源，构建水风光一体化清洁能源基地，业绩增长确定性高。

三峡能源：国内海上风电装机规模最大的新能源运营商，坚持风光储一体化开发，作为三峡集团新能源业务旗舰，在大型新能源基地建设中处于领军地位。

龙源电力：全球风电运营龙头企业，在陆上与海上风电领域均拥有领先的装机规模与运营效率，绿电认证体系完善，深度受益于全球能源转型与风电装机扩容。

金开新能：国开行旗下新能源投资运营平台，专注于光伏、风电电站的开发与运营，并积极探索“电算协同”模式，布局算力基础设施，打造绿电与算力融合的新增长点。

韶能股份：以水电、生物质发电为主的区域清洁能源供应商，依托韶关国家算力枢纽节点区位，成立子公司专门探索算电融合业务，致力于为数据中心集群提供绿色电力一体化解决方案。

（本文不构成任何投资建议，投资者据此操作，一切后果自负。市场有风险，投资需谨慎。)