你要站在光里，不要光站在那里，更不要光着站在那里，更更不要被扒光了站在那里！
今天这行情，只有一句话——算力CPO的天下。
光纤、PCB、服务器方向全线走强，东山精密、长光华芯涨停创历史新高，永鼎股份涨停续创历史新高，中际旭创、新易盛等光模块龙头同步刷新历史高点...
盘后，甚至连光模块的劝降书都出来了。
A股的极致抱团行情，再一次展现得淋漓尽致。
都说大A在美股化，大家可能都意识到这一点了，前几天我还给大家看了a股创业板前七大成分股，占了权重的53%以上。
希望这次不一样！
换成以前，基本上，每隔一段时间都会出现这样的抱团，上一次很清楚的记得是谈论茅20、医药，谈论的银行高分红，再到现在的AI趋势。
每一次越涨越明牌，直到又变成回忆。
抱团为什么这么厉害，今天我看了一些机构的持仓，很多都已经加入了这场炒作，尤其是一些主动型的公募基金。
比如这个：
前三大重仓直接换成了长飞光纤、中天科技、亨通光电三大光通信龙头，几乎是all in算力网络的底层建设。
再比如：
打不过就加入，直接把消费换成了CPO。
现在机构们也是两难，如果不加入，基民就会不断地赎回基金。
基金缩水，客户流失。
进入恶性循环。
反正这个钱是花基民的，与其坐等被投资者抛弃，还不如尽早加入，最起码能吃到半个鱼尾，会不会成为“葛兰”，先把眼前这一关过了再说。
客户没了，那就真的什么也没有了。
客户不相信眼泪，相信拳头，谁有“话语权”听谁的！所以，很多基金经理不得不也加入这条赛道。
中际旭创去年9月5日以来涨140%，2023年以来股价翻了47倍！
天孚通信 9月5日以来涨103%，2023年以来股价翻了27倍！
新易盛 9月5日以来涨85%，2023年以来股价翻了43倍！
要信早信，要么不信！这时候是持股盛宴，但再去追已经涨了10倍20倍的概念股，短期很可能还会吃到肉。
关键是谁接最后一棒？未来的业绩能支撑这个股价的增速吗？
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a股今天指数表面上看，确实很强。
沪指涨0.52%报4106.26点，时隔一个多月重返4100点上方；深成指涨1.30%，创业板指涨1.73%。
这个上涨，我觉得有四方面因素：
1、外围美伊谈判，“无限期停火”，特朗普又Taco了。
2、CPO集体暴走，导致场内情绪高涨。
3、昨天期货主力大幅减空6200多手，做多意图明显。
4、日韩台股市集体创历史新高，咱跌不像话。
昨晚也跟大家讲了“排除今晚的大利空，看看来明天还会有上冲动力，注意看量能，没量就是耍流氓”。
果然，外围利好，加放量1500亿。
所以，这个上涨也在预期之中！
只不过，CPO这种极致抱团，太超乎预料了。
最终的结果就是，两市还有接近一半个股处于下跌状态，两市涨幅中位数只有可怜的0.16%。
你没有“光”，今天势必是暗乎乎的...
明天核心几点：
、指数在日线高9之后，连续两天创出了近期新高，意味着高9这个危险点逐渐失效。暴风眼过去。
加上突破熊线之后的三天观察期，明天（第三天）直接跌破熊线的概率很小。如此，这个C浪上涨结构我感觉还会继续延续下去。
所以，这个时候，我们把标准放在牛熊线上。牛熊线不破，趋势仍然保持多头向上！
这波减仓有差价的，接不接我觉得都可以，因为下周马上就面临五一小长假了，又是一道难关。
今晚我们来重点看核心位，关于明天：
向上压力：4125，4135；
两大支撑点：4090，4080；
、熊线已经向上突破，目前趋势线，明天会在4048附近（超级重要）！
、今晚我算了一下期货主力净空单，加空5500多手（国内机构空单持仓净额12.5万手，大于前年10月8日的高峰期12万手）。
昨天大幅减空，今天大幅加空，最近这个数据对我们的指导性比较强，明天还有上冲动力，但会面临一定的消化压力。
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今天算力硬件的业绩验证、6G产业的政策催化、国产替代的加速推进，正在成为资金新的共识。
算力为什么这么强，我觉得驱动逻辑来自三重共振：
一是全球AI算力需求持续验证，多家机构预测PCB、光模块等短料厂商一季度业绩已有所体现，全年或逐季加速；
二是6G产业催化剂密集落地，全国首个Pre6G试验网已在南京投入运行，相关能力可达5G的10倍；
三是国W院此前部署“人工智能+”行动，支持采购大模型和智能体服务。从“预期驱动”到“业绩兑现”的切换，正在加速。
不过我还注意到另外一个问题，东山精M虽然涨停创历史新高，但龙虎榜数据显示，有机构席位净卖出超11亿元猛烈套现。
这说明，算力硬件产业链内部也在上演“换手”——机构在高位兑现，而游资和散户在接力。
牧原昨天业绩利空，今天已经兑现，但另一个中军--温氏却逆势上涨，终结了四连阴。
2026年3月，生猪养殖企业合计实现生猪销量1611.41万头（未包括傲农生物），同比上升7.45%、环比上升36.22%。
同期，生猪养殖企业合计实现销售收入195.34亿元，同比下降23.46%、环比上升24.06%。基本面有望得到改善。
低位的养殖ETF，适合潜伏。
电力方向/ETF，今天微红上涨，为数不多的上涨方向了。
长牛方向，白天的时候，纳指期货已经上涨0.7%，昨天晚上纳指已经创历史新高了，今天晚上可能还会冲一下新高。
纳指科技ETF今天上涨0.79%，纳指ETF上涨0.21%，距离创近期新高也是临门一脚的事情，最近几天几乎都没有回调多少。
德国ETF今天上涨0.44%，已经创出近期反弹新高了。
放眼一看，原来全世界都在涨，行情还未结束。最难熬的日子过去了。
今晚，就酱紫啦~
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