【行情回顾04.22】
市场表现：市场低开高走，沪指重返4100点，创业板指、深成指均涨超1%。个股涨多跌少，其中2920只上涨，155只持平，2433只下跌。
资金动态：沪深两市成交额2.56万亿，较上一个交易日放量1512亿。
板块强弱：算力、光纤概念涨幅居前；下跌方面，影视院线概念集体调整。
【机构观点】
行业热评：《中信建投 | 2027年钠电平价放量无虞，碳酸锂涨价预期加速进程》
2026年碳酸锂涨价预期兑现，钠电经济性优势逐步显现。我们预计头部钠电厂商2026年年底有望实现锂钠平价，2027年钠电将开启平价放量时代。大型储能为钠电商业化主战场，海外业主愿意支付安全溢价，海外储能电站将率先放量。中期钠电池将凭借低温性能、安全性等优势在动力领域获得一席之地。我们预计钠电池2030年市场需求有望达500GWh。重视钠电产业化放量机会，优先布局电池、铝箔环节。
行业热评：《中信建投 | 3月内外需求环比向好，机器人半马修复板块情绪》
本周乘联会3月数据公布，批销数据和出口表现再超预期，海外地缘冲突高油价下新能源乘用车出口成为结构性强。高油价及战争市场逐步脱敏，积极把握高景气度回调方向，AI带来的燃机景气度持续超预期、FSD在荷兰获批、机器人半马高景气度带来产业持续进化，当前优质龙头个股股价已逐渐企稳，车展举办在即，板块新催化下建议当前积极配置布局。
【市场要闻】
1. 【外资积极加仓A股】财联社4月23日电，随着上市公司2026年一季报逐渐披露，QFII的最新重仓股曝光。外资一季度显著加仓A股市场，阿布达比投资局大幅加仓京东方A、紫金矿业、万华化学等股票，摩根士丹利国际股份有限公司大幅加仓中际旭创、天孚通信、东方雨虹等股票。分析人士认为，全球资金对地缘风险已逐步脱敏，A股定价重心转向基本面与景气度，国内基本面持续向好，中国股市仍有上行空间，新兴科技股是市场主线，价值股也会有春天。
2. 【公募基金一季度加仓科技制造 减持信息技术和金融板块】财联社4月23日电，2026年公募基金一季报披露完毕，基金的行业持仓情况也浮出水面，制造业成为最大赢家。天相投顾数据显示，截至2026年一季报，公募基金整体仓位与持股集中度环比小幅下行，行业持仓结构明显分化，在HALO资产（重资产、低淘汰率）大行其道之际，基金大幅加仓实体制造业，减持互联网、软件等信息技术以及金融板块，资金扎堆制造业赛道的同时，部分基金经理看好人工智能（AI）、新能源产业机遇，也理性提示科技制造抱团带来的行情波动隐患。
3. 【多重利好催化 AI硬件开启消费电子新成长周期】财联社4月23日电，近期，消费电子行业暖风频吹。从华为Pura系列及全场景新品发布会的举行，到一季度电子信息制造业增加值增速领跑主要工业门类，多重利好因素叠加，推动消费电子产业链的投资机遇逐渐凸显。Wind数据显示，万得消费电子产业概念指数4月22日上涨2.10%，该指数自4月7日以来累计涨幅达16.23%。分析人士认为，在折叠屏形态创新、AI端侧应用加速等多重事件共振下，光学镜头、铰链、柔性OLED等环节有望持续受益，相关供应链企业关注度有望提升。
4. 【中办、国办：深入实施节能产品政府强制采购和优先采购制度】财联社4月22日电，中办、国办发布关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见，在综合考虑能耗、环保绩效水平的基础上研究完善工业重点领域差别化电价政策，优化居民阶梯电价制度，健全分时电价机制。完善实施高耗能产品出口调控政策。发挥政府投资带动效应，统筹运用现有资金渠道对符合条件的节能降碳项目予以支持。深入实施节能产品政府强制采购和优先采购制度，鼓励各类主体提高节能产品采购标准和比重。充分发挥节能降碳市场机制作用，落实好有利于节能降碳的税收优惠政策，引导金融机构围绕重点领域节能降碳需求特点提供多元化金融产品服务。研究设立国家低碳转型基金，支持传统产业和资源富集地区绿色转型。
5. 【中办、国办：合理控制煤电装机规模和发电量 大力发展非化石能源和新型储能】中共中央办公厅、国务院办公厅《关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见》对外发布。意见要求，统筹节能降碳与能源绿色转型。处理好节能降碳和能源安全的关系，科学调控能源消费总量，严格控制化石能源消费，深入推进减煤控油，强化新增用煤用油需求管理，积极推进存量燃煤锅炉、工业窑炉等用煤设备清洁替代，有序推进散煤替代，推动煤炭消费和石油消费逐步达峰。合理控制煤电装机规模和发电量，大力发展非化石能源和新型储能，加快建设新型电力系统，科学布局抽水蓄能，创新发展绿电直连、智能微电网等业态，促进绿色电力消纳，推动新增清洁能源发电量逐步覆盖全社会新增用电需求。提高能源生产效率，推广化石能源高效开采技术装备，加强煤电节能降碳改造、灵活性改造等，合理确定煤电调度顺序和调峰深度，持续提升风光发电效率和储能装置能量转化效率，稳步降低电网综合线损率。
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