烟台农商行多重困局背后，则是治理结构、风控体系、资本管理等方面的系统性短板。
出品/产经风云
在山东半岛的金融版图中，烟台农商行也曾是一面旗帜。
2012年，由芝罘区、莱山区、开发区、福山区、牟平区五家农信社新设合并成立的烟台农商行，作为地方法人银行，其存贷款余额在烟台市的市场份额截至2024年末曾分别达8.25%和7.12%，在当地金融系统中的地位显而易见。
然而，这家“烟台人自己的银行”，如今也正陷入一场多重困局：
股东层面，第一大股东“巴龙系”企业深陷债务泥潭，票据逾期高达8126万元，所持2.5亿股股权全数质押冻结，实际控制人被法院限制高消费。
股权结构，数十家股东将超2亿股股权质押给一家注册资本仅10万元、参保人数为0的“空壳公司”，质押规模超过第一大股东持股量。
资本告急，截至2025年三季度末，资本充足率降至8.43%，较10.5%的监管红线低2.07个百分点。
资产质量，截至2024年末，其不良贷款率高达4.07%，拨备覆盖率仅72.38%，不足监管底线的一半。中诚信国际2025年跟踪评级报告也指出，尽管加大了不良处置力度，不良率仍处于较高水平，且关注类贷款占比达10.47%，显示资产质量压力未根本缓解。
烟台农商行，正经历着成立以来较为严峻的考验。
01 “巴龙系”阴影
“巴龙系”何许人也？
在烟台农商行的股权结构中，可以看到，“巴龙系”占据着重要位置。截至2024年底，青岛巴龙房地产开发有限公司持有该行6%股份，位列第一大股东；巴龙国际建设集团有限公司持股4%，位列第四大股东。两家“巴龙系”企业合计持股2.5亿股，持股比例达10%。
而通过股权穿透可以发现，这两家股东企业的实际控制方均为巴龙国际服饰集团有限公司。巴龙服饰及其法定代表人姜俊平，构成了对烟台农商银行的间接控制链条。
然而，正是这家“巴龙系”，如今已成为烟台农商行最大的风险源。
2025年10月31日的数据显示，巴龙国际服饰集团有限公司票据承兑逾期余额高达8126.56万元，累计逾期发生额与逾期余额完全持平，这意味着其存量票据已出现全额逾期。
更令人担忧的是，巴龙地产、巴龙建设两家股东企业均已被纳入失信被执行人名单，所持烟台农商行股权遭全数质押及冻结。2025年11月10日，平度市人民法院发布公告，巴龙服饰及其法定代表人也被采取限制消费措施。
而除了“巴龙系”股东的股权冻结问题，烟台农商行还出现了更大规模的股权质押乱象。
国家企业信用信息公示系统显示，截至2025年10月27日，烟台农商行数十家股东将所持该行总计29笔、约2.185亿股股权，出质给了烟台帝凯商贸有限公司。
这意味着什么？它超过烟台农商行第一大股东1.5亿股的持股数量，其中包括第二大股东烟台伟成食品有限公司所持的合计6400万股。
企查查信息显示，烟台帝凯商贸成立于2021年，注册资本仅10万元，实缴资本显示为“-”，参保人数为0，且被列为税务非正常户。
一家注册资本仅10万元、无实缴资本、无参保人员的公司，为何能成为超2亿股银行股权的质押担保方？数十家股东为何选择将股权质押给这样一家公司？
面对质疑，烟台农商行回应称：“为防范贷款企业在我行股权被其他主体查封的情况，需对持股贷款企业落实股权质押反担保，我行通过烟台帝凯商贸办理股权质押反担保业务的主要目的是为了防范上述风险，反担保公司的经营状况不会对我行信贷业务造成风险。”
然而，这一解释未能完全打消疑虑：反担保公司的资质是否应有一定门槛？如何确保质押股权不因担保方资质恶化而贬值？这种操作是否符合监管规定？
02 资本告急，不良承压
与股东风险形成共振的是烟台农商银行自身持续恶化的经营指标，其中资本充足率不足成为最突出的“短板”。
截至2025年三季度末，该行资本充足率为8.43%，低于监管标准2.07个百分点；一级资本充足率为7.97%，低于监管标准0.53个百分点；核心一级资本充足率为7.74%，也逼近监管红线。
同时，资产质量也在恶化。根据中诚信国际发布跟踪评级报告显示，2022年至2024年，该行净息差分别为1.58%、1.67%、1.41%，资本充足率分别为9.36%、9.22%、9.96%；不良贷款拨备覆盖率分别为87.28%、85.60%、72.38%；不良贷款率分别为4.48%、4.19%、4.07%。
4.07%意味着什么？全国商业银行不良率平均水平约为1.5%，烟台农商行高出2.57个百分点。在山东省农商行体系中，这一不良率也处于较高水平。
比不良率高企更令人担忧的是拨备覆盖率的不足。
2024年末，烟台农商行拨备覆盖率仅为72.38%，不足监管设定150%底线的一半。这也意味着，其计提的风险准备金难以覆盖潜在的不良贷款损失。一旦资产质量进一步恶化，将直接侵蚀核心利润与资本净额，加剧资本困境。
为缓解不良压力，2025年以来，烟台农商行加大了不良资产处置力度。
从专场拍卖会，到不良贷款债权转让包，其中多个转让包涉及债权本息过亿，金额最大的约达3.67亿元。
在此需要关注的是，就在去年10月30日该行在一家名为“金拍网”的拍卖网站举行不良资产招商推介的专场拍卖会上（涉及逾30家借款公司，贷款余额合计超10.52亿元），其拍卖标的中，便赫然出现了“巴龙系”关联企业：烟台德展商贸有限公司，其法定代表人为巴龙国际集团董事长姜俊平，贷款余额4710万元。
这意味着：银行的股东关联企业，同时也是银行的不良借款客户。
结语
能够看到，烟台农商行多重困局背后，则是治理结构、风控体系、资本管理等方面的系统性短板。
根据企业预警通最新数据，2025年前三季度，烟台农商行资产总额达686.6亿元，同比增长3.2%；实现营业收入6.33亿元，同比下降1.19%；实现净利润2.24亿元，同比下降2.93%。
另外，截至2025年三季度，烟台农商银行资本充足率已降至8.43%，一级资本充足率为7.97%，核心一级资本充足率为7.74%，仍在持续走低。
这家地方农商行，何以走出重围，拭目以待吧！
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