【中芯国际明年的股价可能是1500港元的说法之解释】

$中芯国际(HK|00981)$  根据TSWS和美国银行的预测今年有7800~1万美元的芯片市场。中芯国际有最好的技术和最低的生产成本去年才拿92亿美元的代工费是没有稀土随时要停业的台积电股价的180分之一。今年中芯增产4万片12吋圆晶每片出80颗月出320万颗。英伟达一颗H200是24万元人民币，华为950PR比H200强只卖11万元。中芯代工费毛利1.2万元。单是4万片圆晶的增利就算良率低到只有50%每个月也有毛利240亿元。一年可以增长2880亿元的毛利。如果良率升到75%仅是今年的4万片圆晶就可以有毛利4300亿元。原来成熟芯片今年涨价75%即去年92亿美元收入增加到160亿美元（1100亿人民币）。也就是说明年中芯国际的盈利可能达到：4300+1100=5400亿元每股净利润4800亿元/80亿股=60元。按照长安汽车的市盈率24倍，中芯国际的股价应该是60元x24倍=1440元人民币（1650港币）。