靶材需求史诗级……

费城半导体指数，创下32年记录…

如果你想了解投资者对人工智能的重新看好，看看市场上的顶级芯片指数就知道了。

费城半导体指数（SOX）周三收盘时结束了连续16个交易日的上涨势头，涨幅达38%，并在周四继续走高。这是该指数32年历史上最长的连涨纪录。

该指数追踪半导体公司的整体情况，包括英伟达和博通等芯片巨头、Arm Holdings等芯片设计公司以及美光科技等炙手可热的存储器制造商。

德意志银行周四在一份致客户的报告中强调了该指数的增长，并将近期的大部分成功归功于英伟达（Nvidia），该公司股价在过去16天内上涨超过22%。人工智能市场最新一轮的繁荣推动纳斯达克综合指数创下历史新高，这个以科技股为主的指数上周创下了自1992年以来最长的连涨纪录。

尽管涨势似乎还有继续的空间，但德意志银行分析师表示，伊朗战争带来的一个因素构成了持续的风险： 氦气供应链中断。

分析人士指出：“氦气在生产过程中用于冷却和创造惰性、非反应性环境，在某些应用中没有可行的替代品。因此，由于主要生产国卡塔尔通过霍尔木兹海峡运输氦气，最初人们非常担心伊朗的袭击会导致生产中断。”

他们补充说，SOX在疫情爆发初期下跌超过15%，之后扭转颓势，开启了目前的上涨行情。虽然短期内的下跌势头已经停止，但德意志银行指出，此次价格走势凸显了人工智能供应链的脆弱性。

尽管如此，分析师们表示，人工智能交易的强劲势头仍将持续。其他顶级银行也认同这一观点。摩根大通本周 上调了标普500指数的目标价，指出人工智能领域重燃的热情是推动该指数上涨的主要因素之一。

德意志银行写道：“强劲的盈利报告和主要行业参与者乐观的前瞻性指引极大地推动了这轮上涨行情，而今年超大规模数据中心的资本支出预计将超过 7000 亿美元。”

分析师指出，台积电和阿斯麦的强劲盈利凸显了市场对人工智能芯片和制造服务的需求。他们还提到，台湾第二大芯片制造商联华电子预计也将实现强劲增长。

德意志银行补充道：“这一切都强化了人工智能驱动的强劲需求周期这一说法。因此，去年关于人工智能泡沫的讨论目前已经消退，投资者正重新涌入高贝塔系数的科技和半导体股票。”

（来源：编译自businessinsider）