今天南大光电业绩一般但上涨，飞凯Q1业绩比它好却跌，侥幸昨天走了，昨晚看了南大的业绩还曾后悔走早了，早晨还想过买回，但忍住了。

上海半导体装备材料产业投资基金去年就减持过飞凯，此后股价涨了不少，也许市场担心它又突然宣布点啥。飞凯曾在2023年提及ArF光刻胶处于研发阶段，甚至尝试客户导入。但后来就不再提起，说法变成“立足现有技术”、“紧密关注下游需求”，暗示工作重点已经转移到在现有技术路线上先挣钱上面了，事实上业绩也确实提升了。但是，股市上的故事性就不强了，捡了六便士但没了月亮。南大业绩比不上飞凯但是利润也明显增长了，外加它确实在ArF上有实质性突破，估值上就与飞凯不是一个档次了。这大概是飞凯弱的原因。