各位投资者大家好，我是财通基金的基金经理金梓才，非常高兴在天天基金平台与大家见面交流。感恩投资者们的信任，也感谢粉丝们的关注，对我管理的产品有任何疑问或想法都欢迎在讨论区向我留言交流！
我们认为，一季度A股市场对海外算力供应链企业的价值定价尚不充分。
2026年一季度，我们继续超配海外算力板块，并在此基础上优化了结构。考虑到光通信在2026年的行业增速显著且长期逻辑更优，我们适度增配了光通信及上游企业，以及受益于OCS、NPO等新技术的公司。
同时，在PCB领域，我们把目光聚焦到上游供应链，产品升级和供不应求导致的缺货提价将有望带来量价齐升的投资机会。
AI算力是值得长期坚守的主线，我会继续以产业研究为基础，在优质公司上做好波段，力争为投资者获取超额回报。
风险提示：市场有风险，投资需谨慎。市场观点将随各因素变化而动态调整，不构成投资者改变投资决策或选择具体产品的法律依据。文中提及行业、板块不构成任何投资推介，文中市场判断不对未来市场表现构成任何保证，历史情况仅供参考。文中基础信息均来源于公开可获得的资料，基金管理人力求可靠，但对这些信息的准确性及完整性不做任何保证，获得报告的人士据此做出投资决策，应自行承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市、债市发展的所有阶段。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩不构成基金业绩表现的保证。指数业绩不构成对基金业绩表现的任何承诺和保证。板块表现不代表基金表现，基金持仓会根据市场行情变化调整。基金投资需谨慎，请投资者充分阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等法律文件。定向增发的投资情况并非投资组合的投资情况，定向增发的盈利情况并非投资组合的实际盈利情况。定向增发的盈利情况仅为公司根据历史数据，假设限定条件统计和计算出来的结果，但投资组合的实际投资业绩受证券市场走势、定向增发项目的参与、获配和变现情况，其他投资标的损益、运营成本等因素影响，与定向增发的投资情况存在明显差异，亦存在定向增发投资盈利，但投资组合发生亏损的可能性。历史平均折扣不对个股情况、最终收益及未来情况构成任何保证。产品策略仅供参考，不构成实际投资承诺和保证，具体投资策略运作，以产品定期报告为准。
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