周二早谈：龙芯中科、沪电股份、香农芯创

市场整体还是没有大的变动，只不过升高了的歇一歇，资金在主线内部进行切换，海外cpu巨头也走出大趋势，加上这俩天大A内部也是算力芯片和半导体强势，那么科技这边老李认为还是在国产算力和芯片半导体去找机会，能源替代这边强度稍微比科技差点，但是趋势也还在，只要不追高整体也还行。

备选：

龙芯中科 $龙芯中科(SH688047)$是当前AI 硬件 + 信创里唯一全栈自主、减持出清、业绩拐点的弹性标的，自主可控壁垒 + 订单增长 + AI 价值重估三重逻辑共振，超滑反转空间大；但生态不足、业绩波动、竞争加剧，所以这种标老李认为适合轻仓去博弈弹性。从板块来看，这轮主要是海光带队，只要它持续趋势向上，那么板块整体都会水涨船高，所以锚定海光去吸纳参宇龙芯。

持仓分析：

沪电股份$沪电股份(SZ002463)$AI PCB 龙头，板块细分良性轮动，沪电新高依然可期！

AI 算力服务器 PCB 全球龙头，AI 硬件主线压舱石标的，绑定英伟达、谷歌、微软全球知名算力厂商，算力硬件刚需环节，无题材泡沫，纯业绩驱动慢趋势长牛。周四跟随新易盛这类业绩不及预期的补滑后，昨日沪电虽迎来了修复，但板块内部在高低切，像景旺电子这类整体升幅没那么高的，昨日相对主动。虽然沪电没能新高，但板块整体还是处于一个良性轮动上升的过程，沪电只要维持在高位平台之上，后续新高还是可期的。

短期支撑：100附近

短期压力：109-110附近

香农芯创$香农芯创(SZ300475)$存储分销销冠，反包逐步站稳前方压力区！

SK 海力士 HBM 大陆专属分销龙头，HBM 配额壁垒为全市场最强护城河，受益 AI 服务器存储量价齐升，主线内高弹性博弈标的。昨日反包前天的上影线，这里虽然没能冲刺，但筹码基本已经稳定在170附近，加上香农这轮上升幅度也不算高，所以高位的科技只要不是退潮的走法，老李认为对香农的影响应该不大，在车上的朋友还是可以再等等，看香农能否冲刺去摸一摸去年高点。