$华谊集团(SH600623)$  #炒股日记#  

我对华谊的看法：

有利因素：

1、一季报不及预期，按理说股价会往下跌。此时放出股权置换，应该是主力不想股价往下跌。也就是没有向下砸盘吸筹、洗盘的想法。

2、置换方案，确定了近期广西产能会并入上市公司。

3、集团只拿51%的股份换给上市公司，而不是更多，证明盈利能力不错，集团想尽量多的保留。

4、置换方案未定，需要经过评估后，再决定补差价。这个留足了操作的弹性，我认为，会比较公允，不会吃相太难看。吴泾的土地会综合评估，广西的厂区也会综合评估（国家要股市长牛，国企要价值管理，太难看了会影响管理层的仕途。利益输送的办法很多，这么显眼的事情上，不太可能搞）

5、广西产能采用的新技术，降低了成本。华谊的盈利能力会大幅改善。

6、此轮化工股涨价后回落，价格仍会维持在高位，化工盈利大幅增加.

7、化工行业卷了那么多年，卷死了很多国家的化工，现在到了收获利润的时候了，所以 国家开启了反内卷。叠加美伊战争，煤化工会长时间高盈利。

8、美伊会长期维持低烈度冲突，这是两国需要。所以油价会长时间维持90-100附近。

不利因素：

1、霍尔木兹封锁后，卡塔尔的丙烯进不来，原材料不足，广西丙烯产能不足，没法满足生产需要。（短期看利空，长期看早晚会解决）

2、油价上涨，间接造成轮胎成本上涨，压低利润。

3、通胀造成其他行业利润率降低。

综合来看，利多大于利空，华谊低于合理股价。

散户一枚，根据自己接触到的消息以及认知，做出的分析。有不对的欢迎指正。