算力租赁

H100 GPU一年期租约价格从2025年10月低点每小时1.70美元急升至2026年3月的2.35美元，涨幅接近40%；与此同时，按需GPU租赁容量在所有GPU类型中均已售罄。

利通电子2026年一季报显示，公司实现归母净利润为2.71亿元，同比较去年同期上涨821.08%。

腾讯云：调整CodeBuddy、WorkBuddy计费方案。其中，企业旗舰版将更名为“SaaS企业版”，价格由“78元/人/月”调整为“198元/人/月”。企业专享版将更名为“专有云企业版”，价格由“158元/人/月”调整为“316元/人/月”。5月15日起执行新的计费方案。

相关标的：利通电子、群兴玩具、三人行、中嘉博创、宁波建工、盈峰环境、安诺其、平治信息、扬电科技、宏景科技、东方材料

医药

药明康德披露2026年一季报，公司实现营业收入124.36亿元，同比增长28.81%，一季度营收首次超越百亿元；实现归母净利润46.52亿元，同比增长26.68%。营业收入、归母净利润均创下历史同期新高。

相关标的：药明康德、凯菜英、汉森制药、永杉锂业、津药药业、润都股份、宏辉果蔬、康龙化成、药石科技

算力芯片

机构观点：AI场景从训练向推理及智能体演进，CPU地位持续提升。在训练阶段，GPU与CPU配比约为8:1；在推理阶段降至4:1；而在智能体场景下，配比接近1:1，甚至更偏向CPU。

相关标的：综艺股份、仁东控股、格林达、中晶科技、中国长城、国科微、摩尔线程

锂电

机构：5月锂电产业链预排产环比继续增长，显示下游需求旺盛。产业链供需格局趋于改善，量利齐升可期。固态电池产业化持续推进，年内全固态电池中试线将迎来密集落地。

相关标的：永杉锂业、维科技术、宝丽迪、雄韬股份

存储芯片

美银美林最新周报揭示，一季度财报季后，存储巨头扩产HBM的热情明显降温，资本支出正加速回流传统DRAM与NAND——后者合同价已创25年新高，DDR5季度涨幅一度高达200%。

相关标的：赛腾股份、好上好、同有科技、普冉股份、兆易创新、雅创电子

绿电

国家能源局表示，下一步，将高质量编制实施电力规划，完善绿电直连等相关政策，推进实施试点，促进算力系统与能源电力协同发展。

相关标的：华银电力、华电能源、华电辽能、珈伟新能、桂冠电力、江苏新能

工业气体

管束高纯氦气周均价为250.86元/立方米，氙气市场周均价20000元/立方米，氦气大幅上涨67.24%。

相关标的：蜀道装备、水发燃气、华特气体、金宏气体、杭氧股份、九丰能源

煤炭

截至4月24日，秦港Q5500动力煤平仓价为779元/吨，环比上涨10元/吨。开源证券指出，当前动力煤和炼焦煤价格仍处于历史低位，为反弹提供了空间。随着供给端“查超产”政策推动产量收缩，以及需求端进入取暖旺季，煤炭供需基本面有望持续改善，两类煤种价格均具备向上弹性。

相关标的：昊华能源、晋控煤业、潞安环能、中煤能源、淮北矿业、山煤国际

光通信

根据TrendForce集邦咨询最新研究，全球AI专用光收发模块市场进入高速成长阶段，预估市场规模将从2025年165亿美元，一举扩大至2026年260亿美元，年增超过57%。

相关标的：铭普光磁、德科立、汇绿生态

PCB/铜箔

机构认为，进入1.6T时代，PCB基板转向采用mSAP工艺，这一技术迭代使得载体铜箔在1.6T光模块中成为不可或缺的核心材料。若1.6T光模块渗透率快速提升，或将带动载体铜箔需求呈倍数级增长。

相关标的：金安国纪、铜冠铜箔、泰金新能、江南新材

抗氧剂

化工巨头巴斯夫宣布将其全球组合中用于塑料应用的抗氧化剂、加工稳定剂和光稳定剂产品价格进一步上调，最高涨幅达25%。

相关标的：利安隆、鼎际得、宿迁联盛、风光股份

$水发燃气(SH603318)$ $蜀道装备(SZ300540)$ $九丰能源(SH605090)$