营业总收入1.78亿元，净利润1419万元，但归母净利润只有760.6万元，同比下降51.19%。不过扣非净利润是857.4万元，同比增长15.87%。这说明虽然归母净利润下降，但扣非后有所增长，可能非经常性损益影响了净利润。毛利率67.52%，销售净利率7.97%，显示公司盈利能力尚可，但费用可能较高，因为期间费用率58.17%。

接下来是业务数据[2]，HIV新药的销售情况。艾诺米替片销售量435,926瓶，生产量517,653瓶，库存277,368瓶，说明销售增长但库存增加。艾诺韦林片销售量59,197瓶，生产量56,875瓶，库存36,080瓶，可能销售增长较快。低分子量肝素钠及其他销售量6,368,094.57瓶，生产量6,289,455.26瓶，库存198,668.28瓶，显示销售稳定。番泻叶颗粒销售量6,380,770盒，生产量6,765,348盒，库存1,301,311盒，可能库存积压。乌司他丁粗品销售量8,056.16亿U，生产量6,417.85亿U，库存1,159.64亿U，销售增长明显。尿激酶针剂销售量3,159,505瓶，生产量3,028,320瓶，库存246,540瓶，销售增长。

研报和新闻提到研发管线突破，ACC085进入临床，可能提升未来预期。营收下降，但扣非净利润增长，毛利率上升。研报提到HIV新药收入增长，创新管线布局。

综合来看，一季度财报的亮点包括：HIV新药销售增长，尤其是艾诺米替片和艾诺韦林片；扣非净利润增长；毛利率提升；研发管线进展，如ACC085进入临床；定增计划和实控人增持显示公司信心。但需注意归母净利润下降，费用率较高，库存增加可能影响现金流。

艾迪药业2026年一季度财报显示，尽管归母净利润同比下滑，但核心业务增长稳健，研发管线取得突破，且扣非净利润实现正增长。以下从财务表现、业务进展及战略动向三方面展开分析：

一、财务表现：核心指标分化，盈利能力承压  

1. 营收与利润  

   一季度营业总收入1.78亿元，同比下滑10.03%；归母净利润760.6万元，同比下降51.19%，主要受非经常性损益影响。但扣非净利润857.4万元，同比增长15.87%，反映主营业务盈利能力改善。  

2. 毛利率与费用率  

   销售毛利率67.52%，同比上升5.48个百分点，显示产品结构优化；但期间费用率58.17%，同比上升7.23个百分点，研发费用同比减少14.31%，可能影响长期创新投入。  

3. 现金流与资产负债  

   经营活动现金流净额89.38万元，资产负债率47.08%，财务结构相对稳健。

二、业务进展：HIV新药销售增长，库存管理待优化  

1. HIV新药表现  

   - 艾诺米替片销售量43.59万瓶，生产量51.77万瓶，库存27.74万瓶，销售增长但库存压力显现。  

   - 艾诺韦林片销售量5.92万瓶，生产量5.69万瓶，库存3.61万瓶，销售增速较快。  

2. 其他业务  

   低分子量肝素钠及其他销售量636.81万瓶，尿激酶针剂销售量315.95万瓶，均保持增长。  

三、战略动向：研发管线突破，定增计划推进  

1. 创新药进展  

   - ACC085注射液获批临床，成为国内首个长效HIV衣壳抑制剂类PrEP药物，填补国产空白。  

   - 新型整合酶抑制剂ACC017 III期临床入组推进，专利布局覆盖13个国家。  

2. 资本运作  

   公司拟通过定增募资不超过12.77亿元，用于国际临床开发及收购南大药业股权，实控人傅和亮拟认购3000万-5000万元，彰显信心。  

综上，艾迪药业一季度财报亮点集中于HIV新药销售增长、扣非净利润改善及研发管线突破，但需关注费用控制与库存管理。未来随着创新药商业化推进及定增落地，公司有望进一步释放增长潜力。