南大光电：高端光刻胶绝对龙头，ArF量产国内唯一南大光电是真正意义上的国产高端光刻胶破局者，也是目前国内唯一实现28nm ArF干法光刻胶规模化量产的企业。- 核心突破：ArF光刻胶成功通过中芯国际28nm制程认证，良率高达99.7%，更先进的14nm产品已进入客户验证阶段，直接打破日本在高端光刻胶领域的长期垄断。- 订单与产能：手握长江存储、中芯国际等头部长单，在手订单超20亿元，现有50吨/年ArF产能，持续扩产匹配下游爆发需求。- 业绩表现：2025年净利润同比增长超300%，2026年一季度延续高增，ArF出货量持续爬坡，成为业绩核心增长引擎。- 核心逻辑：国内稀缺的高端光刻胶量产标的，深度受益国产替代，是先进制程自主可控的关键一环。