有，但要准确区分：不是高盛预计“需求延期或取消”，而是高盛明确说：变压器严重短缺 → 导致大量美国AI数据中心项目延期/取消，变压器本身需求仍很强。
一、高盛原话（2026年3—5月）
- 3月26日全球变压器研报- 美国变压器短缺超预期、缺口60%、持续到2028年
- AI数据中心是核心增量，2027—2028年需求**+9%~12%**
- 本土产能仅增2%~4%，大型变压器交期3—5年
- 结论：需求爆、供给卡死 → 大量项目被迫延期/取消
- 5月1日AI基建报告 - 变压器/开关等电力设备严重缺货
- 导致项目周期拉长、投资落地变慢
- 极端情况：项目取消、暂停（不是需求消失）
二、市场一致说法（高盛+彭博+行业）
- 2026年美国近一半数据中心项目因缺变压器延期或取消
- 不是需求没了，是拿不到货、建不起来
- 交期从半年→3—5年，远超项目周期
三、对你关心的标的（思源、宏发）
- 高盛看多中国变压器/电力设备出口
- 思源电气被高盛列为最大受益标的
- 宏发股份（继电器/开关）同样受益美国电力瓶颈
一句话总结：
高盛说的是：项目延期/取消，不是变压器需求消失；反而因为短缺，中国供应商更受益。
要不要我把高盛这份研报的核心要点整理成一页速览，方便你对照思源、宏发的逻辑？
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